企业融资工作中存在的主要问题、困难及其解决对策分析
摘要：企业融资难的问题一直是影响企业发展的主要问题。金融机构为降低风险，对于企业融资多加以限制，特别是一些中小微企业、民营企业。应当看到，这些企业也是市场经济的活跃主体，对于经济发展也作出了贡献，不能忽视其作用。基于此，为了推动这些企业获得良好的发展，要为其提供融资帮助，提供融资政策帮助获得政策、资金扶持，实现革新技术战略升级，获得发展壮大。要深化影响企业融资相关因素的研究，并采取针对性对策解决，势在必行。
关键词：企业融资；主要问题、困难；解决对策
前言
经济体制改革在不断地推进，我国也从各方面采取颁发政策，鼓励企业发展壮大，并为企业融资提供了一些政策，企业注册的标准得到有效降低，企业的数量成倍增加，有效的推动了我国经济的发展带来更多的就业机会，推动市场经济更加繁荣，但是，企业融资难的问题一直无法得到有效的解决，多是由于金融机构对于这些企业经营情况很难做到全面核查，因此这些金融机构在为企业进行贷款的时候必定要承担更大的风险。基于规避风险，很多金融机构在企业融资贷款的过程中设置较多的限制，这些都是企业融资难发生的主要原因。因此，要深化影响企业融资困难工作的研究，制定相关政策，帮助企业融资，推动企业不断发展壮大。
1企业融资的简述
企业融资是指企业实现资金的融通。也就是说，企业通过注册资本从更多的渠道获取资金的支持，从而实现自身经营不断扩大，获得资金的保障。但是从更大的角度来看，融资是企业资金活动的方式，包括收入也包括支出，这是资金的双向流动性所决定的。在具体运营中过程中企业需要对自身存在的问题有清醒的认识，采取有针对性的措施来预防处理，才能确保在发展过程中具备充足的资金，有效地应对风险。这就需要不断的对融资模式和渠道进行规范，确保自身能够实现理想的融资效果。
2企业融资的方式
融资方式对于企业来说不外乎直接融资和间接融资，前者是指企业通过购买股票或者其他金融产品实现融资，这是一种普遍的运用在市场上的融资方式。可见，直接融资能够有效地采集和整合市场上的闲散资金，进而企业运用这些资金推动自身运营发展，借助于金融手段以及一些工具督促双方履行债务关系。直接融资就是这样的一种融资形式。对于后者间接融资是将融资交付给中介机构，由其帮助完成融资。当然，企业需要向这些中介机构支付成本，是有偿的。这种融资方式需要委托中介机构来完成，进而帮助企业获得良好的融资。
3企业融资所面临的困难
3.1企业自身所存在的问题
在市场经济社会下，企业的竞争普遍较大，特别是受到通货膨胀的影响，企业普遍缺乏资金，获得盈利的空间越来越少，造成融资难度面临前所未有的挑战，这是当下企业所普遍面临的困难，出现这种现象主要在于企业运营规模小，而且本身融资渠道单一，因此造成融资具备一定较高的难度。对一些小规模企业，其本身运营资金不多，运营规模不大再加上管理不规范，缺乏专业的人才，这些都造成企业在发展的过程中很难向经营机构进行借贷，单纯的以个人的形式获得贷款，不仅获得资金数量少而且受到限制也比较多。
3.2金融机构放贷的限制较多
均衡性缺失是金融系统机构的典型特点，一些规模较大的金融机构成为金融市场上放贷的核心。他们在房贷的时候会严格审查企业的信誉以及财务情况。应当看到，很多企业规模不大而且信誉存在的问题，因此这些银行等放贷机构不愿意向其贷款。另外，融资的渠道过于少也是影响企业融资的主要原因。多数不采用直接融资，这也是由于受到容易出现非法集资风险的影响所造成的。很多时候，企业融资多是直接向银行借贷，以获得资金实现融资。这种方式虽然简单，但是不利于企业的持续健康发展。
3.3外界环境所带来的影响因素
国家在大力提倡优化营商环境，但是对于企业的帮扶政策还没有还不完善。实际上，国家对于规模较大的企业在融资方面给予的政策较为充足，但是对于中小微企业扶持力度严重不足。此外，重视程度也不高，导致部分中小微以及民营企业在融资中受到过多限制，面临较多的问题，融资困难较为普遍。另外，融资机构还没有建立健全完善的监管体系，农商银行都是地方的主要金融机构，都是由政府以及地方较大的企业组织的。因此，这些金融机构在运行工作的过程中会受到政府以及这些企业的影响，他们都会将资金向大规模企业倾斜，对于那些小规模企业重视程度不高，扶持力度不够，甚至不愿意向其贷款。
4解决企业融资存在问题以及困难的对策
4.1要有效的整合企业资源
要对企业的资源进行有效的整合，企业的资源包含有形资产无形资产及组织资产，企业自身对这些资产进行综合思考和评估，充分的把握住自身的优势和不足，对自身现有的资源不断的进行组合和分配，增强自身具备一定的竞争力，进而能有效的扩充运营规模。可以将企业的闲散资金注册到平台，推动平台企业有效运行，不仅保证了资金的运转，还获得了更大的效益，这也是为今后开展融资打下了良好的基础。
4.2健全企业的管理机构体系
要想有效地解决融资所面临的困难，必须要加强组织领导，通过建立完善的管理机构，加强融资领域的各项工作，进而实现企业各管理职能有效统一。因此，要建立完善的机构管理体系，同时要高度配合好企业的各项工作，为其提供运营空间，确保服务平台更加规范，从而保证企业能够有效运营，为自身的发展提供良好的环境。众所周知，民用金融贷款是当前大部分企业选择的形式，原因在于
这种方式简单容易，而且多是为企业量身打造的，因此针对性强。要充分的借鉴这种形式，科学引导民间融资机构推动其助力当前企业融资作出贡献。
4.3对金融体系结构不断的规范
在企业融资的过程中，政府不能缺席，要充分的认识到融资是决定企业发展的关键，要采取更多的形式帮助企业实现融资。要对融资的相关标准不断进行优化，引导企业通过发行股票、债券等方式获得良好的融资，推动融资实现备案制。要有针对性地推动帮助企业解决融资难的问题，要主动引导市场帮助企业依托于创业板融资，高度关注企业采用股权交易获得融资。同时，也要对金融产品不断研发，实现多元化，帮助企业通过自身信誉、资产等容易完成借贷融资，有效的缓解企业融资难的问题。
4.4政府要加强引导和扶持的力度
应对企业的融资困难离不开政府层面的支持，各地政府要对当前影响市场经济发展的相关因素，做到宏观调控，有效的帮助企业解决所面临的各种实际问题。特别是要加强对中小微企业的扶持力度，通过减税等政策给他们提供有力的支持，也可以通过调控推动企业运营发展走向正轨，助力企业发展，同时为社会创造更多的利益。
结束语：
综上所述，对于企业融资工作中存在的主要问题、困难及其解决对策分析是非常具有现实意义的一项研究，对促进企业健康长效发展具有积极的推动作用。企业发展离不开资金的驻入，而融资难是企业所面临的主要问题，企业不仅要深挖自身优势，积极探索解决融资问题，而且还要收集利用闲散资金充分运营，为下一步融资打下坚实基础。企业应该积极的从整合企业资源、健全企业的管理机构体系、规范金融体系结构几个方面进行改进，同时政府也要加大扶持力度，通过宏观调控干预为企业融资提供政策优惠。通过多层面多元化的措施，帮助企业寻找到适合自身发展的融资渠道，为企业的扩大及发展奠基基础。
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潘昕.试论中小企业融资存在的问题及对策[J].版,2020(1):4.
辽宁师专学报：社会科学
企业投融资管理中存在的问题及解决措施
摘要：企业是国民经济发展的内在推动力，不断推进着社会经济向前发展，企业的发展水平也从另外一个角度显示了整体经济的前进速度。但一直以来，投融资问题就是困扰企业长期发展的障碍之一，投融资的管理问题是大部分企业无法避免的共同敌人。现笔者根据自己的实践经验，积极探讨企业在投融资管理问题上所要面临的问题，并对此提出了自己的解决办法，部分意见仅供参考。
关键词：企业投融资；管理问题；解决办法
企业的投融资也就是我们常说的融资、投资这两个方面，它们虽然是企业在运营时所采取的不同方式，但目的只有一个，那就是要利用融资以及投资办法尽快的使得企业收获更好的经济效益。简单来讲，投资就是为了进一步的开拓自己的市场、扩大自身的生产力等目的而利用已有的资产加大投入，其目的是为了合法的获取更多的经济利益。而融资则是企业向投资者或者企业的债权人进行资金的筹集，融资是立足于实际的经营状况，通过拿到筹集资金扩大企业的经济效益。
一、企业在投融资的管理方法存在的漏洞
（一）对投资的环境与规模没有做好规划
在进行投资的决策之前，对于当前的市场环境以及整个社会经济的发展、运动规律没有做好切实、仔细的分析。相当一部分企业选择投资的具体项目时对于该项目未来的发展前景没有一个很清晰的预判，同时也没能充分的考虑到该项目是否能很好的与企业本身相适应、相融合。还有一部分企业只是在看到别的企业投资了某项目之后经济效益十分显著就盲目的投资该类项目，根本没有将企业的发展规律与该项目相结合考虑。这些最终都导致企业经济效益惨淡，损失十分严重。同时，投资规模的设置不够合理也是造成企业在资金的流通方面出现问题的原因之一，一味的追求高收益、高回报，而忽略了企业自身的经营规模与实力，投资的金额与规模超过了企业所能承受的范围，最终同样导致企业无法正常运转，以惨败收场。在投资过程中，盲目的追求快速发展，不注重各项业务的长期稳定进步，不利于企业的长期发展。
（二）投资的结构不能满足市场竞争力的要求
企业在进行投资时，大部分的资金都是用来进行设备的更新、引进先进的生
产技术、扩大企业的规模、培养人才等方面。但是，这并不排除有些企业在投资的结构比例上选择失衡，这类企业过于注重对企业规模的扩大，片面的认为这是占据市场份额的主要利器，而忽视了人才与科技创新在推动企业发展方面的作用。过快的增加产品只会导致市场出现饱和，那些具备新性能的产品自然而然就可以轻松打败这些盲目扩增的产品。最终导致企业缺乏足够的竞争力，逐渐退出该类市场。
（三）在融资的渠道选择上过于单一
融资难问题一直困扰着大部分的企业，这就导致部分企业只能依靠内部融资的办法筹集资金。造成这一现象的主要原因包括：国有商业银行在对企业进行贷款时，条件十分苛刻，无法满足不同层次企业的要求，贷款专项业务还不健全、担保难、抵押难、手续繁琐、审批的成本过高等都是造成融资难的原因。其次，部分企业处于负债经营的状态，这就使得企业不具备足够的实力去应对市场经济的变化，那么这类企业对外进行融资时所要承担的风险也就更高。资金的流通很大程度上取决于自己生产的产品在市场上的供求关系，一旦出现滞销，企业就很难拥有足够的资金去偿还债务，最终的结果只是能损失惨重甚至破产。
二、解决这些问题所要采取的措施
（一）强化融资的意识、拓宽渠道
要积极改变当前过于单一的融资模式，不要仅仅只是依靠内部融资的办法进行资金的筹集，要积极拓展渠道，转变传统的筹资思想，积极地进行对外融资。同时，企业也要注重自身的积累，充分利用企业运营的经济效益积极引进先进生产力，扩大生产，实现内部与外部融资相结合，共同促进企业长远发展。
（二）建立信用等级制，降低融资面临的风险
良好的信用等级制度是企业解决自身融资难问题的基本条件和根本办法，企业具备很好的信用或者很高的信誉，都能够促使企业很快获得资金的融通。这就要求企业务必要建立完善的信用制度，加大企业内部的财务管理，健全内部的管理与控制体系，不断提升企业的形象。同时还要转变传统的经营机制，将市场的供给需求关系作为企业运营的法则，在完善设备、引进高科技产品、培养人才的基础上进一步推动企业的财务管理水平。社会各界也可以通过信用等级制度对企业进行监督管理，营造良好的信用环境，这些都可以降低企业的融资风险。
（三）合理选择投资的方向及目标
正如前面提到的那样，部分企业在投资过程中片面的追求眼前的利润，忽略了企业对于长远发展的要求，最后导致资金链断裂。这就要求企业在选择投资的方向时，要充分考虑到整个市场上的经济发展规律，清楚的认识到企业本身的发展规模，在进行投资的决策之前，要意识到企业的运转是否与该项目相符合，如果出现相违背的情况应该如何处理。其次就是不要过于追求大规模，也就是说，投资的规模要在企业能够承担的风险范围之内，在保证资金可以充分流通的情况下再选择合适的投资方向，有计划地进行投资，不要盲目跟风，切忌随波逐流。
（四）政府需要加强扶持的力度
设立一些金融机构、企业发展基金等为部分企业提供一定的资金贷款支持，还可以创建风险投资类基金，扶持中小型企业的发展。还要进一步完善资本市场的结构，开发多种融资方式，增强信贷的投放力度，实现合理化的配置，解决融资难的问题。
三、实际的案例启发
巨人集团，曾经以奇迹般的成长速度在中国刮起一股旋风，成为人们口中的佳话。但巨人在转型阶段的倒塌也是十分迅猛，那么问题是出在哪里？值得我们借鉴的地方有哪些？首先需要关注的是巨人的起步过程：一个没有多少净资产的公司，为了筹集资金，选择了杠杆比例最高的短期负债方式进行融资，进口原材料时延期付款，再利用销售产品得到的利润逐步偿还债务，剩余资金作为自己的活动资本。之后就是巨人集团进军房地产市场。拥有资产的一方都是位于在建的工程，现金流主要依靠内部融资、短期的占款。这个时候就可以看到风险巨大，企业无法应对市场环境的变化，优势产业成为了牺牲品。错误的估计了资金的流通性，最终导致资金链出现断裂。
巨人集团的失败主要归结于资金的结构不合理，一是流动性差，巨人集团的资金大部分都被用作建筑工程或者债权，一旦出现问题，没有足够的资金进行抵御。这就告诉我们，除了一些主营的业务之外，还要持有部分的股权或者债权，增强应变的能力。二是应收的账款过多，导致出现意外时，款项收不回来。
巨人集团的案例告诉我们：在资金的管理方面缺乏有效的管理措施，导致资金的流动性太差，不利于长远发展；在投资的预算上明显准备不足，缺乏科学、有效的资产分配方法；零负债的管理模式忽略了融资对于一个企业未来发展的重要性；产权的结构过于单一导致资本的来源不够多元化。
结束语：
就目前而言，企业的投融资管理很大程度上决定着企业能都在未来长期发展中取得不错的经济效益，除了从融资的角度出发，改变传统的融资模式，对外、对内融资办法相互结合，进一步降低企业在融资过程中所要承担的风险。其次就是在投资项目的选择上，要更加注重对于高科技产品的引进以及杰出人才的培养，选用合理的投资结构，与市场需求相结合，促进企业的长远发展，保证企业的经济效益。
参考文献：
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企业融资中存在问题及对策
（一）融资性担保行业存在问题
1、融资性担保业务规模不大，商业银行对担保公司认可度有限。
（1）紧缩的货币政策，造成商业银行信贷市场规模受限，进而影响担保公司融资性担保业务规模。
近年来，随着国家一系列宏观审慎货币政策的陆续出台，在利率、存款准备金率、公开市场操作等多种调节工具的综合运用下，商业银行信贷规模受到了很大程度的制约。受此影响，部分担保公司在自身开拓市场能力有限的情况下，融资性担保业务规模受到较大影响。
（2）商业银行逐步提高担保合作门槛，合作更为谨慎，基本无风险分担机制。
目前，多家商业银行已经上调了与担保公司合作准入评信等级，同时对资本金充足性和保证金比例有了更高的要求，一部分担保资金实力有限的担保公司被终止了业务合作，同时，现阶段担保与银行合作时还处于弱势地位，基本无风险分担机制，由担保公司承担100%风险。
（3）担保公司自身缺乏反担保创新能力，市场开拓能力不强。
部分担保公司成立时间较短，缺乏行业相关经验，反担保措施基本与商业银行相同，创新能力不足。同时，自身市场开拓能力不强，导致担保业务规模有限。
（4）担保公司融资性担保业务获利能力较弱，部分担保公司业务重点不放在融资性担保业务方面。
①担保公司融资性担保业务取费在1%-3%之间为主，且需要提取较高比例的风险准备金，仅依靠单一担保业务获利能力较弱，高收益主要依靠委托贷款、投资和咨询等业务。
②部分担保公司开展的关联方担保，往往不收取担保费用，一些政策性担保公司，受相关部门干预，收费很低或不收费。一些新成立或担保实力有限的担保公司，为了尽快占领市场，也采取不收费和少收费的方式恶性竞争。
2、民间融资市场活跃，担保资金大量流失。
由于商业银行信贷规模受限，中小企业为了缓解融资难问题，对民间融资的依赖性与日俱增，在民间融资市场巨大的利益面前，许多担保公司将闲置资金以投资和委托贷款的形式投入到高收益项目中，甚至直接以自有资金参与民间借贷，导致担保公司担保资金大量流失，同时也对其担保代偿能力产生巨大影响，存在较大风险。
3、担保机构人力资本有待提升，组织架构和法人治理亟需完善。
尽管注册资本金、担保业务规模差异较大，但是大多数担保
机构却具有以下的共同特征：人员数量少，整体专业素质有待提升。大多数公司的总人数在3-15人之间，其中从事担保业务的人员数量则更少，而一般的担保客户数量在几十户至一两百户不等，相对其担保业务规模来说，大部分担保机构的业务人员较少，致使在担保业务调查和保后监管方面因人员较紧而出现不到位的现象，隐藏一定的经营风险。
受制于人力资本，大多数担保机构的组织架构并不健全，担保业务部门和评审部门、行政管理部门没有实现有效分离、相互制衡，部门及人员身兼数职的现象较普遍，因而组织架构和法人治理亟需完善。
4、担保机构基本建立起业务制度体系，但在实际操作中未有效贯彻和实施。
在主管部门和行业协会的指导下，通过借鉴同行等方式，大多数担保机构建立起相对齐全的业务制度，基本包括担保业务操作规程和客户筛选、项目评审、反担保及保后监管等业务风险管理办法，以及内部管理考核制度等必要内容。
不过，在现场调查中，我们发现大多数机构的业务制度体系雷同，且多框架性，针对性不强，可操作性有待提升。同时部分担保机构的管理制度并没有得以贯彻和实施，基本形同虚设。
5、监管部门与担保公司之间信息不对称。
目前，监管部门与担保公司之间存在信息不对称的问题，主要体现在，一部分担保公司提供虚假资料，掩盖其违规行为；同
时一些担保公司财务制度不健全，审计报告不规范，无法真实反映担保公司当期的财务数据和经营情况，错误的信息数据为监管部门日常监管和风险识别造成了难度。
（二）担保行业问题对策：
1、完善风险监控体系，尽快建立监管评级和分类监管机制。
担保机构监管部门应逐步健全和完善风险监控体系，尽快建立融资性担保机构监管评级机制，实行常态化、动态化的分类监管和重点监管，并且及时通报有关担保机构的违法行为，补充完善担保机构风险防范和处置的制度办法，监督担保公司合规经营，健康、科学、可持续性的发展。
2、严格规范财务审计，避免监管盲点
现阶段，担保公司财务报表的审计师事务所大部分均为自由选择，因此部分事务所出于市场考虑，出具的审计报告不够规范或协助担保机构出具虚假报表，掩盖其违规行为，因此，建议监管部门选择具有执业规范和相应资质，实力较强的会计师事务所参与担保公司报表审计工作，以此解决监管部门与担保公司信息不对称的问题。
3、规范担保行业自律，完善市场约束机制。
应充分发挥担保行业自律组织的作用，制定行业统一的业务规范和标准，在市场开拓、反担保创新、风险控制等方面给予专业性的指导，协助政府主管部分对担保行业业务进行业务规范和指导，并利用自律组织这一平台，促进担保机构之间、担保机构
与银行之间、担保机构与企业之间的信息沟通。通过建立和完善具有公信力的第三方信用评级机构对担保机构评级并定期发布的制度，促进担保业优胜劣汰，推动资本实力强，运作规范、信用度高的担保机构加快发展，逐步淘汰资本实力弱，管理混乱、信用度差的担保机构，通过市场约束和选择促进担保行业的规范发展。
4、多渠道增加资本金，自身做起谋求发展。
担保机构自身应不断寻求增加资本金、扩大担保业务规模，积极在规定限额内对外投资运作增强资本实力。机构自身不断引进人才，深层次分析市场，谋求快速稳步发展的策略。加强自身管理制度的规范性、科学性。严格把好保前调查、保后监察跟踪关，提高自身的业务质量，降低自身经营风险。扩大经营思路，在不失严谨的前提下，将业务做活做广。不断增强自身实力，规范操作，争取与银行的广泛合作。
5、组织机构之间交流与学习、加强人员培训，提高执业能力。
建议组织省内的担保机构向国内先进省市的担保机构进行学习交流。同时，人力资本是担保机构的关键所在。我省担保机构的高层管理人员及内部普通业务人员的素质急待进一步提高。省金融办可以适当地组织担保机构之间的业务交流与学习，在市场开拓、反担保方式创新、风险防控等方面进行有针对性的培训与讲座。
存在问题：
一是企业规模小，精深加工产品少，科技含量低，缺少具有辐射带动能力的龙头企业，工业企业对财政的贡献率偏低。
二是由于金融机构对中小企业的信用状况缺乏正确的评估，中小企业融资难题依然存在，流动资金匮乏仍然困扰中小企业发展。
三是人才缺乏制约企业发展，特别是经营管理和技术方面人才缺乏，造成许多企业管理模式陈旧，缺乏创新意识。
四是初加工和原材料为主的工业产品多，高终端产品和高技术产业比重低。
对策建议：
一是加快结构调整，提升企业竞争力。按照循环经济和持续发展的目标，以调整、优化和提高为方向，以研发、创新和增值为重点，引导和扶持企业扩大生产规模，提高工艺水平，促进产业链向精深加工延伸。通过提升现有企业，壮大优势产业，加快构筑结构合理、主导产业突出、核心竞争力强、运行质量高的企业发展格局。鼓励中小企业创建自治区级、国家级技术中心，促进产品优化升级，不断提升企业的核心竞争力。
二是打造信誉担保体系，破解中小企业融资难问题。政府帮助协调专业信贷机构对经营状况良好、诚实守信的小型企业、个体工商户实行信用贷款，搭建融资平台，畅通融资快速通道。由工商联、行业商会与信贷机构共同对贷款企业、商户进行信用评
估，确定信贷额度，实行贷款联保制度，切实解决小型企业、个体工商户融资问题。
三是建设务实政府，全力为企业搞好服务。强化对政府职能部门的教育培训，提升人员素质，提高服务质量，加大对职业技术学校的扶持力度，合理引导学生、城市下岗工人、农牧区闲散劳力进入职业技术学校学习，努力培养大批具备一定技能的熟练技术人才，向需要的中小企业输送。同时积极为中小企业的人才落户、就业、流动等搞好服务，积极鼓励企业引进高技术人才，切实解决中小企业用工难和人才匮乏问题。
近年来，__市把招商引资作为激活地方经济发展的重要途径之一，充分发挥“侨乡”优势，不断改善投资环境，加大引资力度，产生了较好的社会效益和经济效益。但是在利用外资上存在的外资企业整体素质不高、产品科技含量低、结构不合理等诸多问题使得外资在促进经济发展中的作用还没有得到充分发挥，利用外资工作还有待进一步改进和深化。为此，我们最近对外资企业、商务、工商、税务、外汇指定银行等部门进行了实地调查，分析，提出几点建议供参考。
一、__市利用外资的基本情况
截止2014年底，全市累计批准外商投资企业103家。其中，经营期满的企业5家，外资转内资的3家，未领营业执照的5家，因法定地址变更而外迁的1家，法院宣告破产的1家，历年经工商局注销营业执照的73家，全市现有外商投资企业15家。在现
有外商投资企业中，有2家因资本金未到位等原因尚未投产，真正正常运转的有13家。13家外资企业总投资额3227万美元，注册资本2664万美元，协议外资1863万元，外商历年累计实际到资1860万美元。
从调查情况看，“三资”企业的蓬勃发展，有力地支持了__市经济的发展。一是为__市出口创汇做出了贡献。2014年至2014年，天门外贸出口逐年增长，各年外贸出口额由935万美元增加到2370万美元，年平均增长率为38.4%。其中外资企业的外贸出口额由316万美元增加到2014万美元，年平均增长率达138%。外资企业外贸出口占全市外贸出口的比重由33.8%上升到87%。二是为地方富余劳动力提供了就业机会。据调查，13家外商投资企业用工5095人，在缓解就业压力的同时，对地方产业经济也有一定的拉动作用。三是为地方财政增加了税收。2014年至2014年全市外资企业分别上交税金1405万元、1173万元、899万元、1410万元和870万元。
二、__市利用外资存在的主要问题
改革开放以来，虽然不少外资企业涌入天门，对__市经济持续快速的发展起到了积极的促进作用，但同时我们也应看到暴露出的一些问题。
2、外资项目质量不高。大部分外商投资企业在迈向市场经济的过程中，经过自身的打拼，完成了企业市场化过渡，但从内
涵上还没有真正脱胎换骨，离现代化的企业管理要求距离尚远。一是企业普遍无积累。大多数出口创汇企业积累几乎为零，企业的发展完全靠银行“输血”，如天宇时装有限公司和天门得事发印染有限公司等企业均对银行贷款依赖性较强。二是现代企业管理制度尚未形成。企业管理手段较为落后，作坊式管理，家长式作风，在三资企业中占主导地位。特别是某些三资企业大户，仍然采用人管人的办法，而不是用现代企业制度来进行管理。三是外资企业人才匮乏。目前有好几家外资企业不仅高级管理人才、生产技术人才严重不足，甚至连一般操作工人也很难招收，制约了外资企业的进一步发展。四是企业盈利能力较差。__市的出口产品主要是服装和纺织品，属劳动密集型产业，附加值低，而且大多数企业的最终产品不能直接出口外销，对集团依赖性强，很难达到自成体系的外销渠道，狭窄的销售渠道，大大缩小了企业的盈利空间与能力。2014年，13家外商投资企业只有5家盈利，除了成田制药有限公司和东风华泰（天门）铝轮毂有限公司的利润在100万元以上，其他的或者微利，或者亏损，有的甚至亏损几百万元。
3、外资企业“造血”功能相对较弱。普遍存在的流动资金缺口，使得外商投资企业发展受到限制。据调查测算，目前__市外商投资企业流动资金缺口近3000万元，其中，天宇时装有限公司缺少流动资金300万元；天门得事发印染有限公司因去年进行了技术改造，今年流动资金尚有800万元的缺口；天门稳健医用纺织
品有限公司的产品由原来自己直接出口改为委托集团总部间接出口，因而丢失了在天门本地享受国家对出口企业给予抵减免的优惠政策，优惠部分只得先垫付后再由总部返回，这样直接影响了企业流动资金的周转速度，缺少流动资金300万元。东风华泰（天门）铝轮毂有限公司和成田制药有限公司因设备的更新以及新产品的开发分别存在资金缺口800万元和500万元。其他外商投资企业如湖北美得利肥业有限公司等也不同程度的存在资金缺口。流动资金的普遍不足给企业的生产经营带来了一定的困难，如有的企业因缺乏流动资金采购原材料，只得用比同行业高的价格进行赊购，从而增加了企业生产成本；有的因资金周转困难，交货日期推迟，失去了部分客户；也有不少企业因缺乏资金，生产设备残旧落后而不能进行更新改造，从而影响了企业生产进度；还有的企业研制出有市场潜力的产品，却无流动资金进行大规模生产等。
4、利用外资步伐与周边地区相比明显落后。2014年以前，__市利用外资与周边的潜江市和仙桃市相比，还具有可比性，2014年虽然外资项目开始减少，但利用外资额度也有137万美元，比潜江、仙桃分别高出89万美元和120万美元。但此后的差距被不断拉大，处于明显落后态势。近四年来，天门利用外资项目15个，比潜江、仙桃分别少6个和38个；累计利用外资2921万美元，只占仙桃利用外资额的68.8%，比潜江略高一点点。利用外资的平均增长率则比潜江、仙桃分别低153%和713%。
三、对策建议
市委、市政府对天门的发展沟勒出了宏伟的蓝图，特别是融入武汉城市圈后，对于__市利用外资提供了机遇和便利条件。因此，全市上下要抓住机遇，认真研究利用外资工作。我们认为，应着重抓好几个方面工作。
（一）做好利用外资的总体规划。利用__市被列入武汉城市经济圈的大好时机，以侨乡经济开发区和多祥经济开发区为中心向乡镇辐射，确立“以本地资源换技术、以产权换资金、以市场换项目、以存量换增量”的利用外资新思路。要坚持“一二三产业并举，大中小项目齐上，多种经济成分共同发展”的招商引资方针，以开放促开发，以开发求发展。项目重点除了既然有的汽车配件、机械加工、纺织服装、医药化工等传统产业外，还应重视矿产开发（硭硝、盐碱）、机电制造以及农副产品深加工等项目。
（二）优化利用外资结构。根据国家产业政策和投资导向，优化利用外资结构，通过提高利用外资层次和门槛，将招商引资重点放在引进资源节约型、科技创新型、产业带动型、生态环保型基础设施和基础产业建设项目上，着重引进高新技术产业龙头项目，开展产业链招商。对于投资规模大、建设周期长、回报率低的基础设施项目，应给予投资者一定的政策优惠和必要的综合补偿，如优先提供配套设施建设和综合开发等方式予以补偿。
（三）充分利用现有资源。对现有科技含量高、发展前景好的项目，鼓励其增资扩股。如鼓励东风（华泰）铝轮毂制造有限
公司、成田制药有限公司等现有的外商投资企业增资扩股，把现有企业做大做强，培育一批产品竞争力强、带动作用大的大企业大集团。在招商引资过程中，加强同国外大公司、大企业、大财团、大商社的合作，鼓励跨国公司在天门建立控股公司、股份公司和地区总部。
（四）拓宽利用外资渠道。在鼓励外商直接投资的同时，还要鼓励企业积极创造条件争取更多的间接投资，如外国政府和世界银行、亚洲银行等国际金融组织的优惠贷款。通过创新引资主体，促进民营企业引进外资，如全盛禽蛋贸易有限公司等以民引资项目。重点强化农业资源开发和深度加工，鼓励外商投资兴办创汇农业项目，如种植、养殖和农副产品深加工企业，或集农副产品生产、加工、储运以及销售、出口于一体的贸工农一体化企业，尤其是对外商投资“嫁接”改造、承包、租赁、收购乡镇企业，给予政策优惠，在经营环境上给予更多的支持。
（五）切实改善投资环境。一方面，要千方百计筹措资金支持重点交通能源项目建设，改善经济发展环境。重点抓好随岳、武荆、天仙等高等级公路建设，完善岳口码头、天门火车站等配套工程的建设，扩大商品集散能力；加速全市的电网改造和__市第二水厂以及天然气站的建设，改善利用外资的硬环境。另一方面，通过改变机关工作作风，提高职能部门办事效率，整治地方信用环境，完善各类收费制度，改善__市利用外资的软环境。尤其是在整治信用环境方面，各级政府部门要从长远的、战略的高
度，转变观念，从长远利益着眼，抛开“新官不理旧帐”的陈旧观念，把诚实守信作为社会综合治理的目标来抓，把银行不良贷款清收当作改善金融投资环境的大事来抓，形成个个讲信用、人人重合同的良好社会风气。
（六）金融部门要全力支持。一是银行与企业之间要进一步加强协作配合，真正建立互惠互利、团结协作、共谋发展的伙伴关系。银行要更新经营观念，经常深入企业了解企业的具体情况，针对企业存在的问题，采取相应的救助措施。二是要提升金融服务水平，为企业提供方便快捷的融资、结算、咨询等服务。进一步简化贷款手续，提高办事效率，及时解决外资企业合理的资金需求。
---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------企业融资主要困难及其解决对策
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随着我国施行各种鼓励创业的政策，降低企业注册的门槛，中小型企业的数量不断增多，中小型企业作为我国市场经济体中的一部分，在其中扮演着不可或缺的角色，这种企业在一定程度上提供就业岗位，促进市场经济发展，活跃市场氛围，但是由于这种企业的信用状况难以得到核实，在商业银行的贷款容易出现问题，导致企业出现融资困难的问题，影响经济发展，因此，解决企业融资难的问题迫在眉睫，刻不容缓。
一、企业融资
（一）融资的概念
融资就是指资金的融通。从狭义上来讲，融资就是指融入资金，通过各种渠道来获得资金，来维护企业的正常运作；从广义上来讲，融资包括两个方面，一个是资金的融入，另一个是资金的支出，具体来说就是资金的双向流动。企业就是依照自身发展运营状况，选择合适的融资渠道进行融资，为保证企业正常的运转筹措资金。
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（二）融资方式
企业的融资方式分为两个大类，一类是直接融资，是通过购买股票和之安全等金融产品，在交易过程中就是直接融资，一般来讲就是证券市场；直接融资是以吸收社会闲散资金为主，在集中投放到企业生产经营之中，是资金双方通过某种金融工具所形成債务关系的融资方式。另一类就是间接融资，这一融资手段
要通过金融中介机构，进行有偿的融资关系，金融机构在其中起到调剂作用。
（三）融资特点
（1）企业融资规模较小，融资频率较高
（2）比较依赖银行贷款
（3）企业自身实力较弱，自备资金较少
二、企业融资的主要困难
（一）企业融资困难的具体体现
1.融资渠道方面
如金融机构借贷、发行债券、上市发行股票等多种融资渠道都是高要求、高门槛，基本不对中小企业施行政策倾斜，这些融资渠道是为大型企业，资金实力雄厚的企业所使用的，导致企业融资方式只有依靠银行贷款单一的融资渠道进行融资。当然，这也是由于中小企业用于做担保和抵押的资产较少，不能够进---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------
---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------行借贷、发行债券、股票等方式融资。
2.融资条件限制
银行贷款作为中小企业融资的渠道，但是由于企业具有低的稳定性让银行不愿意给企业贷款，加之企业的规模较小，对于收集资讯和市场分析的投入较少，就更容易受到金融环境的影响。另一个原因是企业自身的资金储备不足，没有可以用于抵押担保的抵押品，因此，企业很难从银行贷到款。
3.融资期限和数量的限制
对于中小企业来说，会有融资的期限和数量上的限制，数量体现在5-20万元，和融资期限在6个月到24个月，有这些限制都是因为中小企业的抗风险能力较弱。
4.融资的成本较高
企业融资的年利率在四成到五成，有较高的年利率，导致融资成本增高，使得企业面临资金短缺、发展停滞的危险，导致企业转战向民间融资转移选择融资，但是月利率高达3%，而且民间融资一般以半年以下为主。
（二）融资困难的原因分析
1.企业自身原因
企业经营不善，经济效益较差，自身资金储备又---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------
---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------较少，企业抗风险能力较低，生产技术能力较低，企业规模较小，这种种因素导致企业在面临激烈的市场竞争，处于劣势。另一方面就是中小企业有很多逃避银行债务、多头抵押的情况，企业的信用状况较差，银行不愿意贷款给企业。
2.我国金融体系的原因
（1）金融体系结构失衡。我国金融体系结构中是国有大型商业银行在企业信贷融资中占主要地位，相对的商业银行更倾向于对于信誉状况良好，企业经营状况好、企业规模较大的企业放贷，对中小企业的贷款少之又少。
（2）直接融资渠道闭塞。前文分析过直接融资方式在企业融资中占的比例较小，这是由于非正规的债务集资面临非法集资的风险，所以，向银行等金融机构贷款筹集资金是我国大部分企业的主要融资渠道。因此，我国中小企业面临直接融资渠道闭塞，间接融资渠道不畅通的情况，阻碍企业的融资，影响企业的经济发展。
3.我国政府的原因
（1）
对中小企业的扶持力度较小。地方政府偏向于扶持大型企业融资的壮大，对于中小企业繁荣扶持力度较小，主要表现在，对中小企业融资工作不支---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------
---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------持，还处处设置障碍，使得中小企业融资困难，但是对于大型企业融资却一路绿灯。这也是由于大型企业带来的经济效益要多于中小型企业，能够提高政府业绩。
（2）对地方性金融机构管理缺失。地方性金融机构主要有农商行。农商行等由地方财政部门或大型国有企业设立的，作为地方独立的金融机构，地方金融机构主要受到政府的管理和引导，但是由于政府对其引导工作的缺失，导致地方金融机构也为大型企业而服务，对于中小企业的扶持工作不到位。
三、企业融资困难的解决对策
（一）企业加快自身发展，提高企业自身的信誉度
随着中国经济高速发展，市场经济发展迅速，这都离不开中国企业的发展，为中国经济发展贡献自身的力量。但是由于中小企业在市场竞争中处于劣势地位，企业融资面临直接融资渠道闭塞，间接融资手续麻烦且困难，不能及时得到贷款，但是中小企业有自身的优势，比如说中小型企业规模较小，容易管理，能够做到开源节流，可以强化企业管理、节省企业不必要的开支，中小企业可以根据市场经济的发展状况，及时调整发展方向。企业融资难的问题想要得到彻底---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------
---------------本文为网络收集精选范文、公文、论文、和其他应用文档，如需本文，请下载--------------解决，企业自身必须重视自身信誉度的建设，提高在银行的信用等级，使得企业融资便利，同时促进企业自身的发展。
（二）完善财务信息系统，拓宽融资渠道
中小企业完善财务信息系统，拓宽自身融资渠道。随着我国经济发展，金融市场的发展出现细化和复杂化的倾向，企业为了适应新形式发展的情况，实现企业转型，提升企业自身管理水平，以自身发展实际情况为基础，完善财务信息系统，及时了解市场经济动向，有效规避经济风险。
中小企业拓宽融资渠道，优化企业资产结构。中小企业通过向民间借贷。职工参股、向其他单位借贷、找个人借贷等多种方式扩大融资渠道。
（三）政府加大对企业的扶持力度
政府在市场经济发展中扮演调节者的角色，对于市场经济中出现的问题，要及时进行调整和政策干预。如政府提高中小企业的扶持力度，施行一定的优惠政策，对于有发展潜力的企业要大力扶持，政府对于中小企业面临融资困难问题时，要出面采取一些调控手段，帮助企业渡过难关，促进中小企业的壮大发展，政府的干预可以为企业提供一个良好的发展环境。
四、结束语
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总而言之，笔者在文中涉及到企业融资困难的原因和解决对策两个大板块进行论述。企业具有发展规模较、市场竞争力也较弱、企业自身抵御经济风险的能力较弱、资本风此案较高等问题，但是中小企业还是作为中国经济发展的重要力量，其作用是不能忽视的，国家和政府也要重视对中小企业的扶持工作，帮助企业融资，促进企业的发展。企业自身也要有危机意识，在危机来临前采取正确的措施，规避风险，建立良好的企业信用度，拓宽自身融资渠道，抓准时机，促进自身发展。
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企业融资中存在问题及对策范文(精选多篇)
中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分。但目前中小企业发展中的筹资难问题严重阻碍了其健康发展。针对中小企业融资环境差、融资难问题，许多专家、学者进行了研究和探讨，提出了很多有价值的建议和对策。就目前我国国情来看，我认为中小企业自身的经营状况，银行的制度约束、政府缺乏支持及现存的社会环境是融资难的主要原因。提升企业素质，改革现有的金融体制，发挥政府的引导作用，培育良好的社会信用环境，是缓解中小企业融资难的主要对策。
一、中小企业融资难的原因初步分析
近年来，党中央、国务院十分重视发展中小企业，出台了一系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策，中央银行和各类商业银行也逐渐认识到，中小企业发展的重要性和巨大潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策，这些措施和政策的确在一定程度上缓解了部分中小企业目前融资难问题，但由于种种因素的影响，中小企业融资仍受到诸多限制，其融资难的问题并末得到实际解决，主要表现在以下几方面：
（一）中小企业的机制障碍
1、缺乏有效的抵押和担保
首先，中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押贷款的抵押率，土地、房地产的抵押率一般为为70%，机器设备为50%，动产为25一30%，专用设备为10%。其次，中小企业难以找到合适的担保人。效益好的企业既不愿意给别人作担保，也不愿意请人为自己作担保，效益一般的企业，银行又不允许作担保人。而且企业之间相互担保，往往是一家企业出了问题会连累一批企业，这通常又被认为是社会稳定所难以承受的，使担保常常变得有名无实。因此，从东部到西部，各家银行担保贷款比重在下降，抵押贷款比重呈上升趋势。最后，抵押担保费用高及资产评估服务不规范。由于企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政以及公证等众多管理部门，而且各个部门都要收费，如果再加上贷款利息，所需费用几乎与民间借贷成本相近，普通中小企业难以承受。另外，资评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随意性很大。评估登记的有效期短，与贷款期限不匹配，企业为此在贷款期限内要重复进行资产评估登记，重复交费。
2、规模小、资本技术密度低、技术装备水平落后
我国的中小企业，数量巨多，但大多仍处于小规模运转状态。从20XX年的资料看：我国私有企业为203万户，从业人员2,714万人，户均13.39人；注册资本金20XX年底达到18,212亿元，户均8,971元。同期,个体工商户为2,433万户，从业人员4,760万人，户均1.96人；注册资本金3,436亿元，户均14,123元。另外，中小企业技术装备水平包括设备的新旧程度、技术状况、自动化程度等。总体上讲，我国国有企业比世界发达国家落后，私有中小企业比国有企业落后，相当一部分乡镇中小企业是用城市企业淘汰下来的设备。我国工业普查资料说明，我国主要工业企业的设备技术状况是：属于70-80年代国际一般水平的占12.9%，国内先进水平的占21.8%，国内一般水平的占47%，国内落后水平的占18.3%。而世行研究报告显示，按国际水平要求，我国国有企业设备技术水平属于国际60-70年代水平的占20%，仍可使用的占20%-25%，应予淘汰的占55%-60%，与国际技术装备水平相差20-30年。因此，我国的国有企业和中小企业的技术装备是十分落后的。
3、人才缺乏、管理落后
由于我国缺乏必要的社会保障制度，使得中小企业难以吸引到所需人才。这有从业人员社会观念的原因，也有中小企业主自身素质的因素，不重视人才。据统计，全国大企业每百名职工拥有大专以上学历的人员为10.46人，中小企业仅有2.96人，许多甚至根本没有具有专业技术职称的技术人员。同时，因为缺乏技术和人才，中小企业业务经营能力差，且一般都缺乏中长远规划目标，又难以引进和采用先进生产技术，造成在市场上缺乏竞争能力，处于市场上的弱势状态。还有相当一部分中小企业负责人
及其一般管理者还停留在家庭式管理状态，不能适应现代市场经济的要求。较为大量而严重地表现为管理中存在决策简单化、主观专断现象，会计制度不健全、财务管理混乱。
4、产品质量可信度低、信用观念淡薄、缺乏信誉
中小企业由于技术落后，人才缺乏，管理上的落后，其产品的质量很难保证，市场上的假冒伪劣商品来自中小企业的不在少数。致使人们对中小企业产品很难认同，导致其产品很难畅销，甚至可能大量库存，发生资金周转困难，使其有限的流动资金也被占用，无法扩大再生产，使其经营勉强维持。但不可否认，也有不少中小企业，其产品质量的可信度是非常高的。与此同时，信用观念淡薄，缺乏信誉是中小企业融资难的又一要因。信用是一种资源，是企业的无形资产，在市场经济中，信用己成为市场交易的基本准则。而在我国，信用不足己成为中小企业中存在的普遍现象。尤其是个别中小企业的某些欺诈行为和由此引发的抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务、恶意偷、欠税等信用问题己在一定程度上影响了中小企业的整体信用形象，使得众多投资者望中小企业而却步，更倾向于将资金投入到资信较好的大企业及国债市场。银行等金融机构为了其资金的安全性，只能设置更高的要求以及更严格的贷款审批程序，使得中小企业的贷款申请更加难以满足。
（二）银行的制度约束
1、金融改革不到位、商业银行商业化程度低
目前，我国金融业的主角中、工、农、建四行还背有相当沉重的历史包袱，其他众多中小商业银行无不以争抢和保持大客户为开拓重点，金融改革不到位，人为因素还突出。国有大中型企业欠款难还，毫无疑问，对于本来信誉良好的中小企业贷款份额造成挤出效应，使中小企业贷款更加困难。受长期计划经济影响，目前我国银行业的服务意识、忧患意识、生存意识均比较薄弱，拓展中小企业贷款市场缺乏内在积极性。
2、银行控制风险的要求
我国金融改革力度的加大，使以四大国有商业银行为代表的商业银行实行了信贷收缩和信贷集中的策略，银行加强了信贷风险的控制，责任风险管理责任制度日益强化，并且大部分实行了终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高，大部分银行对中小企业的资信认定主要是以大企业的指标作参照，用大企业的标准评定中小企业的信用等级，大部分中小企业也就很难达到发放贷款的条件。
3、银行内在经济利益的要求
商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是实现所有者权益的最大化，因此盈利为其主要目标。提高盈利水平，就要在保持资金的流动性和安全性的前提下，在扩大负债规模的基础上扩大资产规模，合理安排资产结构，提高生息性资产比重；同时，在满足贷款和投资需求的前提下，合理安排负债结构，降低筹资资本，减少不必要的成本开支。中小企业尽管借款数额小，期限
短，但在银行的每笔业务流程完全相同，而对中小企业提供贷款与向国有大中型企业提供贷款的手续完全一样。这说明，银行向中小企业发放贷款成本高而收益低。与此同时，中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。银行风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门，实在是事出有因。
4、缺乏保护银行支持中小企业融资的法律、法规
由于法律、法规对银行支持中小企业融资的相关法律制度不完善，现在银行对支持中小企业发展的意见大多数是宏观指导性的意见，缺乏相关法规的配套、衔接，使中小企业和商业银行都缺乏参与市场公平竟争的法律保证。加之由于人为因素的原因，一些地方默许甚至纵容企业逃废银行债务，法院对银行债权的保护能力低，银行在维护金融债权的过程中“赢了官司，输了钱”的现象也多次发生，加剧了银行“恐贷”心理，从而也造成“企业贷款难，银行难贷款”的局面。
（三）社会环境方面的因素
1、国家对中小企业支持不够
（1）国家对中小企业融资的支持不够
国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融
机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。
（2）缺乏统一的中小企业的管理机构
由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。迄今为之尚无一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，这样不仅不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府对它们进行宏观指导的政令的有效实施。
2、直接投资渠道对中小企业障碍重重
（1）尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的股票交易市场
为了控制金融风险，我国政府近年来已将证券交易严格控制在证券交易所范围之内，其余的场外交易基本上属于非法交易，形成了资本市场几乎只有交易所一个层次的独有景观。这一结构单一的资本市场所产生的不良后果已突出表现在：一是难以发挥资本市场机制；二是难以提高资本市场的集中度；三是不利于降低资本市场的整体风险。导致大量需要资金的中小企业无法利用资本市场渠道筹集资金。
（2）发行上市门槛高、层次不够
在股票市场上，对中小企业发行股票的最大障碍是规模限制。按我国法律规定股份有限公司的注册资本最低为1000万元，上市公司股本总额不得少于5000万元。这些规定显然将很多中小企业和科技型企业挡在资本市场门外。多层次上市标准是海外成熟市场的共同经验。虽然深交所设立了中小企业板块，但其并未降低上市门槛，与主板市场的区别不大，只向多层次市场迈出了很小的一步。
（3）中小企业难以利用债券融资方式
至于发行债券，尽管我国民间投资的潜力巨大，但社会投资需求与民间投资供给的长期错位造成了民间投资领域的极度狭窄，目前发行的重点建设债券、中央企业债券和地方企业债券，利率固定，期限较长，主要用于大规模进行的工业技术改造、城市化进程以及基础设施等资本密集型项日的投资，带有政府主导垄断的推动型色彩。姑且不说中小企业难以进人这一投资领域，投资项目也不是中小企业的强项，就债券本身所具有的利率、期限特征和所有制特征也难以适应中小企业的需求。剩下的只能是民间借贷，这一渠道除了资金有限、满足不了中小企业规模扩张的需求外，还因其“非法”而受到打压。
3、缺乏专门为中小企业提供服务的金融机构
我国现行的金融体系是建立于改革开放初期，基本上是与大企业为主的国有经济相配备，随着改革的深入与经济结构的调整，却未能相应的建立起专门为中小企业服务的金融机构。不仅如此，一些原先定位于为中小企业服务的城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，其服务对象也发生了改变，致使中小企业信贷渠道愈发变窄。一些中小企业只好转向民间渠道融资，民间融资比例呈现逐年上升趋势。这样不仅扰乱了我国的金融秩序，而且还时常发生经济纠纷。民间融资问题的解决己不能简单地靠行政手段，必须积极地建立中小企业金融机构，拓宽中小企业融资的渠道，才能使该问题从根本上得以解决。
4、我国信用担保体系不完善
在中小企业发展进程中，中小企业在获得银行贷款普遍存在着一定的困难，为了顺利解决该问题，许多国家都建立了中小企业信用担保体系。我国信用担保体系发展经历了五个阶段的发展后，据统计至20XX年6月底，全国中小信用担保机构己超过*****家，中小企业互助担保机构和从事中小企业担保业务的商业担保机构也超过*****家，己有18个省、自治区、直辖市组建了省级担保机构，上述担保机构筹集担保资金约*****亿元。我国担保体系在解决中小企业资金缺口上己起了一定的作用，但其同时也存在着许多不足。一是由于担保资金的有限性，对于中小企业巨大的资金需求而言，其只是杯水车薪，且担保资金的追加并没有制度化。没有财政资金的持续投入，没有有效的资金来源，仅仅依靠自身担保费用和利息收入，很难维持担保基金的有效运作。二是由于担保基金是政府组织出资，是行政产物，其不能完全摆
脱政府干顶，担保业务市场化运作受到了限制，影响了担保功能的正常发挥。二是由于我国对担保基金未能建立起再担保制度，使得担保基金的风险分散与转移能力均较弱，担保机构承担了较大的风险。
5、风险投资机制建设滞后
由于我国风险投资业起步较晚，风险投资机制与西方发达国家相比还存在着一定的不足。首先，风险投资资金来源单一。我国风险投资资金来源主要是政府的投入，个人、企业、机构等投资潜力未被充分利用。风险投资的社会化程度不高使得资金规模有限，同时也使市场风险得不到有效分散。其次，风险投资注入时间滞后。美国风险投资约有80%的资金主要集中于风险企业的成长阶段和创建阶段，其余20%投在种子期及成熟阶段。而我国90%的资金投向成熟企业，真正应起作用的创业阶段的投入却极为有限，风险投资注入时间滞后使得我国科技成果转化率及产业化水平均较低。第二，风险投资的退出机制存在缺陷。顺畅的出口是风险投资发展的关键。风险投资的最终目标不是经营企业，而是通过一段时间的经营管理后相机退出投资，从而获得较高的回报，这是投资者进行风险投资的积极性之所在。从我国现行的市场机制来看，风险资金的退出渠道尚未完善，有的退出渠道尚未形成，有的虽己形成们但运作却不规范，不规范的市场操作使得投资者望而却步。最后，与风险投资相配套的政策法规不健全。我国在风险投资力一而没有相关独立的法规，风险投资只能按公
司法来管理，公司法而未能对风险投资的特殊性作出相应的规定，从而使不能给风险投资者以必要的法律保证。
二、中小企业融资的对策
中小企业融资难问题，是一个复杂的系统问题，解决这一问题，需要多方面作出努力，企业要加强自身建设，银行要加快改革步伐，为中小企业提供服务，政府要发挥政府推动和引导作用，要培育一个良好的社会融资环境。具体应从以下几方面入手：
（一）企业要进一步加强自身各方面建设
1、实行灵活的经营战略、提升竞争能力
中小企业要实行机动灵活、市场适应性强、拾遗补缺的经营战略，避开行业内大企业、大公司所关注的热点项目，选择他们易于忽视而又有一定经济效益的“缝隙”产品或配套产品，用有限的资金，采用“小而专、”“小而精”、“小而新”的发展模式，在大企业的夹缝中求得生存和发展。或是选择在某一个行业中处于支配地位的大企业，实行强弱联合，采取依附协作的经营战略和生产方式，充分利用大企业的资金、技术优势，形成“小而联”的企业发展结构，突破中小企业自身在资金、技术等方面的局限性。
2、多渠道筹资
中小企业要采用多种形式的筹资架道，利用合作、联营、参股等方式筹集资金，量力而行，正确认识和评价自己的实力，循序渐进，减少盲目性，防止不切合实际的攀比性，使有限的资金发挥出最大的效益。
3、建立现代管理制度
中小企业自身要加快制度创新和企业文化建设的步伐，要完善经营管理制度和法人治理结构，增加透明度，保证对外提供资料的真实性，增强信誉，积累信用，建立起一套适合和有利于企业发展的现代管理制度。
（二）金融机构要加快改革、转变观念、为中小企业发展提供服务
1、金融机构应转变观念
国有商业银行应为中小企业营造公平的贷款环境，调整信贷政策，修改企业信用等级评定标准，打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，支持中小企业的的合理资金需求，遵循公平、公证和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投人的比重。商业银行在组织制度方面应创新，现在各国有商业银行除总行己设立中小企业信贷部外，一级银行和二级银行也设置了中小企业信贷机构，制定和执行对本地区中小企业金融服务的策略。我国商业银行应借鉴这一经验，改善金融服务，使中小企业能够及时抓住发展机遇。
2、加快金融产品的创新
我国中小企业融资的主要渠道就是银行的间接融资，但是我国各银行机构的贷款品种的一难以满足中小企业融资需求的多样化。因此，我国各金融机构应根据中小企业的融资特点，不断进行开发和探索创造出适合我国中小企业的新的金融产品和服
务模式由于我国中小企业一般资本金数量少，资产规模小，很难满足银行资产抵押的要求，尤其是很难提供土地和房产的抵押，并且也很难找到满足银行要求的有实力的大企业为其提供信用担保，但其业务一般比较频繁，且资金周转快，因此会有许多短期的金融工具，如发票、应收账款、运输途中的货物等，如何充分利用这些信用工具，应是商业银行业务创新的出发点。目前，我们予以鼓励的就包括了为中小企业开办融资租赁、仓单质押、货权质押、应收账款质押、保理、公司理财和账户托管等业务，还可将企业法人和股东的个人则产纳入抵押担保范围，从而增强企业的融资能力同时，金融机构更要研究开发适应中小企业中长期资金需要的金融产品。
3、加快金融服务模式的创新
我国金融机构受旧的经营观念和实际垄断体制的影响，习惯于坐等客户上门开展业务，不会去主动了解客户，特别是对于中小企业客户的主动信急沟通意识较差。我们认为，现在除了要创新金融产品以外，对于服务模式也是应该有所提升的，要形成正确的信贷营销观念，调动信贷人员的积极性和创造性，主动去了解、争取客户，培养符合自身银行特点和优势的客户群，而不是盲目跟风，一味地盲目向所谓的“优质大客户’集中，特别是要学习国外先进商业银行的经营理念和做法，做好信贷市场的细分工作，善于从广泛的市场客户，尤其是众多的中小企业中，发现和挖掘成长性好的、符合产业发展方向的企业，主动加以支持和培
植，使之发展成为自己稳定的客户。
4、加大对中小企业支持力度
根据国家产业政策的要求，要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业；国有商业银行对于符合国家有关政策要求的中小企业，开通贷款“绿色通道”，提高服务效率，为其提供优质的服务；对发展前景好，信用水平高，经营稳健的中小企业要实行倾斜政策；银行系统要加快金融创新，为中小企业提供多样化、综合化的金融产品，满足企业的不同需求；在国有商业银行积极为中小企业服务的同时，要促进中小商业银行的发展，为中小企业提供专业的、多方位的金融服务。
（三）充分发挥政府的作用、创造良好的社会融资环境
1、政府必须发挥引导和推动作用，为民营经济发展营造良好外部环境
民营企业自身来看，其涉及领域较广、数量多，基础庞大，但除少数企业进人一些高技术领域外，大量的是传统的商业流通业、房地产和一般制造业，还缺乏较强的国际竞争力。企业在发展中，内部和外部的作用同时存在，缺一不可，企业发展的根本是依靠自身力量，但政府的引导作用也至关重要。政府和人民银行应采取正面引导等措施，进一步净化民营经济发展的社会和信用环境。
（1）加强对民营经济的政策扶持和引导
政府应在管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障、税费政策等五个方面加强服务，提供足够的优惠政策，促其提升产品技术含量，避免重复建设，引导其增强市场竟争力。要积极推动中小企业建立现代化企业制度，实现治理结构化，规范财务制度。
（2）建立民营企业信用信息平台
通过政府牵头，相关部门协调和配合，以人民银行为主体建立征信机构，将分散在各部门、各单位的企业信用信息统一收集，建立咨询服务平台，作为评定企业信用等级和查询的基础资料，以便银行掌握企业真实情况。对恶意逃废银行债务的，一经查实，全力打击。
（3）给予民营企业公平待遇
不仅要在法律、政策上，更要真正在理念上做到对民营企业一视同仁。除国家特殊规定的以外，所有投资领域，民间资本均可进入；凡是鼓励和允许外商投资进人的领域，均鼓励和允许民间资本进人；在实行优惠政策的投资领域，其优惠政策对民营企业同样适用。要放宽对注册资本的限制;放宽对专项审批的限制等;制定专门办法，加快解决民营企业土地、设备抵押、登记难等问题。
2、为中小企业的发展营造良好的社会融资环境
（1）建立社会信用担保机构
要充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，要按市场
经济发展的要求，建立起多层次、多结构、多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构；完善和推动中小企业信用担保体系的规范发展，保证中小企业担保基金的运作符合合市场经济规律的要求，避免中小企业信用担保基金成为企业转嫁风险的避风港。各类型的银行金融机构要与信用担保机构建立平等的业务联系，银行对有信用担保机构担保的中小企业实行有差别的贷款利率和扶持措施。
（2）建立多种形式的中小企业银行
国外大多数国家都有专门为中小企业服务的金融机构。我国缺乏专门的中小企业银行，应设立中小企业政策性和商业性银行。政策性银行主要解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期贷款的需求，对需扶持的中小企业发放贴息和低息贷款。商业中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社或联社改制而来，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业服务。
（3）促进其他金融机构的发展
要促进其他金融机构的发展，如民营金融机构和外资机构。出于对金融风险的考虑，这两种金融机构的建立和发展一直受到广大的争议，但是，事实证明，只要加以正确的引导和监督，他们是可以为解决我国中小企业融资难问题贡献力量的。可以从以下几点着手：首先，依据我国现实经济情况，进一步放开民营资本和外国资本进入金融行业的门槛，即通过政策法规进一步放宽
民营资本和外国资木进入中小金融机构的限制；其次，对于民营资本和外国资本进入金融行业投资，政府要改变传统的行政命令式的干预方式，而应当把重点放在政策监督、法律规范和政策引导上。
（4）实施发展中小企业股票和债券市场
在时机成熟的时候，发展中小企业股票和债券市场，逐步拓宽中小企业直接融资的市场，以适应不同的中小企、不同的融资需求渠道。为中小企业发展提供一个公平的融资空间，为企业提供一个公平的市场竞争环境，体现优胜略汰原则。
总之，促进中小企业的健康发展，充分发挥中小企业在国民经济发展中的重要作用，必须加强对中小企业融资难这一问题的研究，切实可行地采取措施，改变现有中小企业的融资格局，满足中小企业的资金需求。
目前企业融资存在的问题及对策
摘要：随着我国经济的快速发展，我国企业
的数量正在逐渐增多。企业是以营利为目的组建的经
营机构，能够拉动我国经济的增长，因此国家大力支
持企业的发展，并出台了一系列帮助企业进行融资的政策。本文结合自身经验对我国目前企业融资存在的问题进行深入的研究和探索，从而提出一些有效的措
施来帮助解决这些问题。
关键词：企业融资；问题；对策
在市场经济的背景下，金融全球化的趋势不可阻
挡，企业之间的联系日益紧密，因此金融风险也在逐
渐增大。大企业在正常的情况下，有很强的自保能力
以及国家的扶植，而中小企业由于自身抗风险能力
差，生存风险更大。充足的资金能够保证企业的发展
性，而中小企业由于自身实力和信用等级的不足，融
资相对较难。企业又是国家经济发展的主力军，因此
需要制定相应的措施来提高中小企业的市场竞争力。
—、建立完善的信用担保机制
目前我国企业的融资方式比较单一，主要是从商
业银行贷款来弥补自身资金的不足。当前各商业银行
建立起了完善的信用担保机制来规范贷款，最大限度
防止出
现贷款逾期甚至坏账。但近几年来不良贷款率
逐渐提升，信用风险在不断增大，银行每年都会因为
不良贷款的增多损失很大一部分资金，因此银行为了
缩小信用风险，降低不良贷款率，提高了信用贷款的门槛，这让很多中小企业难以从银行筹集到资金，从
而造成资金的短缺，给企业的经营发展带来不可忽视
的影响。企业主要是商业银行进行贷款，但是由于贷
款要求的提高，隔断了不少中小企业融资的主要途
径，造成的后果是可想而知的。尽管国家已经督促各
个地区尽快建立信用担保机制，但是这些机制仍然有
待完善，受益的中小企业并不多，因此根据中小企业
融资担保难的情况，我国应建立完善的信用担保体
系，为中小企业融资创造条件。政府也可以出面组建
担保机构，以促进中小企业发展，让社会闲置的资金
流向金融系统，提高资金的使用效率，为社会创造出
更多的财富，拉动国民经济的增长。另外加入行业协
会的企业也可以集合起来，建立互助性的担保机构，大家团结起来，为自身的融资创造可能性，相互扶
持，达到全面发展的目的。
二、鼓励企业拓宽融资渠道
—直以来，我国企业的融资渠道都过于单一，因
此才造成融资困难的局面。融资可分为直接融资和间
接融资，直接融资主要是指从股票、债券等方面进行
筹集资金的融资方式，间接融资主要是向商业银行贷
款进行融资。目前我国企业的直接融资较难，融资主
要依赖以银行为主的间接融资方式。从股票市场来
说，我国对企业进行股票融资制定了相当严格的准入
条件，这使得普通的中小企业很难通过发行股票来进
行融资。虽然我国股市中有创业板和中小企业板来帮
助中小企业，但是能满足条件进行上市挂牌交易的中
小企业仍然很少；对债券市场来说，我国在市场上实
行规模控制的制度，对大型企业和中小企业都有严格
的债券发行规模控制，使得中小企业发行的额度很难
满足融资的需要。因此我国中小企业的融资方式需要
进行进一步完善。
为了解决融资渠道过于单一的问题，政府需要调
整政策，根据我国金融市场上的实际情况建立适合我
国的直接融资方式，使得他们可以通过发行股票和债
券来获得生产活动中所需要的资金，拓宽中小企业的融资渠道。一方面我国可以建立多层次的不同类型的股票市场体系，让不同层次的中小企业能够参与到股
票市场中来，还要优先考虑发展潜力较大的中小企
业，让他们能够通过发行股票的方式来提高自身的融
资效率。另一方面，我国还需要放松对企业发行债券
的融资额度限制，让中小企业能够通过发行债券来解
决融资的需求。国家还可
以鼓励中小企业联合起来，发行集合债券，降低发行债券的难度，来满足债券市
场上发行债券的要求，进行更有效率的融资。此外我
国还需要鼓励中小企业发展民间贷款机制，鼓励他们
从民间进行贷款，让社会中的闲置资金充分的流动起
来。
三、加大对企业的扶植力度
大企业通常可以从银行中轻松获得贷款，中小企
业却很难，因此他们主要是靠自身进行融资。但是由
于自身能力的不足，中小企业自筹资金的能力也较
低，不能满足自身发展的需要。企业经营的原则包
括「安全性、流动性和收益性。”要求企业在保证安
全性的基础上获得收益，安全性的维持是需要流动性
做前提的，因此流动性是企业资金管理的关键所在，企业在经营活动中一定要保证自身资金的流动性，在
流动性为保障的基础上去获得收益。由此看来融资是
对企业非常重要的，我国应当加大对中小企业的扶持
力度，提高它们的融资能九
来促进中小企业的发
展。自从受到2008年美国次贷危机的影响，全球性
金融危机使我国很多中小企业都受到危机的波及，纷
纷倒闭，直到现在我国经济依然没有实现全面复苏，因此国家需要出台相应的策略来帮助中小企业，促进
其发展，以提高他们的抗风险能力。
—方面，国家应当落实对中小企业的信用担保机
制的实施，给担保机构提供保费补偿以及建立奖惩机
制，让信用担保机制得到完善。还应当从财政预算中
拿出一部分资金给金融机构，充当贷款保证金，提高
他们给企业进行贷款的积极性。此外国家还应建立起
中小企业扶植基金，鼓励中小企业的发展，提高他们
的创新积极性。另一方面，国家还需要建立适合中小
企业的税收政策。地方政府可以牵头制定税收减免优
惠政策，对高新技术产业和创新型产业提供税收抵免
或税收优惠，这样不仅减少了中小企业的税收支出，降低他们的融资压力，而且能够鼓励国内市场进行积
极创新，带动国内创新企业的发展。此外我国还需要
完善企业的相关法律，规范企业的行为，并且保护企
业的自身利益，从而使企业的融资措施更具有规范
性。
四、加大融资租赁的发展
融资租赁是在传统的租赁基础上发展而来的一种
金融工具，它是金融未来的发展方向，发展空间很
大。我国目前的融资租赁市场发展程度相对较低，与
国际市场上具有明显的差距，因此具有很大的发展潜
力。我国应当大力支持融资租赁市场的发展，它不仅
有利于解决中小企业融资难的问题，还可以拉动国民
经济的增长，降低融资的风险。在企业的初创期和成
长期，基本上都是权益融资，而在成长期基本上都是
债务类的融资，因此融资租赁的存在可以降低普通企
业的发展成本，减轻他们的融资压力。国家应当鼓励
市场上建立融资租赁公司，并建立完善的市场融资租
赁体系，让融资租赁公司通过出租资产来获得相应的资金收益，并获得风险报酬，既带动了国内经济的增
长，又能够解决中小企业融资难的现状。
五、建立并完善与融资相关的法律制度
在以往企业进行融资时，由于法律制度的不够完
善，使得融资时出现了各种各样的情况，国家应当建
立起正规完善的法律制度，这样不仅能够保证融资活
动能够合理有效的进行，还能够保障企业的正当权
益。在市场经济中信奉的是弱肉强食发展，弱小的企
业很容易被强大的企业所压制，法律应当制定相关的制度来保障中小企业的权利，维持市场的多样化，让
经济市场朝着健康的方向发展。其中融资就是中小企
业经营中的重点活动，国家需要根据我国融资的现状
来制定相关的法律制度，来促进我国企业稳健的发
展。
六、建立专门的中小企业融资机构
中小企业在市场上处于相对弱小的地位，国家应
当给予他们相应的帮助，来提高他们在市场上进行经
营活动的信心。在实际金融市场上，大银行的借贷门
槛相对
较高，主要是向符合自身贷款条件的大企业提
供贷款，中小企业从大银行进行贷款是非常困难的。
因此国家可鼓励那些小银行给中小企业提供贷款，让
中小企业和小银行在合作中实现双赢，共同提高在经
济体系中的作用和地位。此外国家还可以建立政策性
的融资机构，在保障其自身基本盈利需求下给中小企
业提供利息较低的贷款，以此促进金融体系的全面发
展。在银行对融资进行垄断的市场中引入其他的融资
机构，提高了市场的多样性。我国向来是主张实行有
管理的市场经济体系，让市场这双无形的手和政府这
双有形之手共同引导市场向健康安全的方向发展。
七、完善目前的金融体系
所谓金融，简单地来说就是指跨时空的交易，是
市场经济中的核心部分。融资是金融市场中的一部
分，通过企业的融资可以给金融市场提供流动性，让
市场上资金的利用率得到提高，从而提高整个市场上
的经济效益。由于市场上的金融体系不够完善，使得
企业在经营活动中的成本偏高，得到的收益不够理
想。因此我国应当完善目前的金融体系，加深银行的商业程度，在加大金融风险防范力度的背景下实现最
高的收益，实现无论是大、中、小企业都能够通过市
场上的融资机构贷到急需款项的目标，使得融?丫市
场
在健全的金融体系的领导下能够得到快速的发展。
八、结语
融资就是运用一系列的金融工具来筹集资金，增
强自身发展动力，从而提高经营效益的一种经济手
段。企业在市场中占有核心地位，它能够牵引着市场
经济发展的方向，促进经济市场的繁荣。因此企业要
根据自身存在的问题来解决融资困难的现状，国家也
需要在制度上完善企业融资的政策，双管齐下，从内
外两个方面来有效改善中小企业融资的现状。
参考文献：
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资存在问题及对策卩］?北方经贸，2016(3):131-132.
第一篇一、中小企业的内涵及其在我国经济发展中的作用一中小企业的内涵中小企业是国民经济的重要组成部分，是市场经济中最活跃的细胞。
在我国，根据《中小企业促进法》第二条的规定，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业具有生产规模小、经营范围广、生产组织形式简单等方面的特点。
与大型企业的大型、集中化的生产模式不同，中小企业通常都是选择小型、分散化的生产模式，因而其经营范围十分广泛，涵括农业、工业、建筑业等多种行业，且多以劳动密集型产业为主，而其管理模式以家族式管理为主。
二中小企业在我国经济发展中的作用现阶段我国已形成了以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的基本经济制度，中小企业作为国民经济的重要组成部分，对国民经济的发展作出了重要的贡献。
其作用可以体现在以下几个方面1吸收多余劳动力，增加就业单个大型企业虽然容纳的就业人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少，因为大型企业多为资本密集型企业，在生产中机械设备可替代大量的人工。
①而中小企业大多都是劳动密集型产业，能为社会创造大量的就业机会，提高就业率，有助于社会稳定。
2优化产业结构，促进国民经济的发展中小企业是国民经济的重要组成部分，它根据市场的需要，把有限的人财物力投入到被大企业忽视的细小领域，发展出自己的特色产业，有利于优化产业结构，弥补市场的空缺。
同时，很多中小企业都为大企业提供零配件，这不仅可以增进与大企业之间的分工与协作，取得规模效益，而且可以完善我国国民经济体系，促进国民经济的发展。
3进行技术创新的先驱力量由于中小企业生产规模小、资本有限，无论是设备还是技术上都不敌大企业，为了提升自己在市场中的竞争力，中小企业往往会积极进行技术创新，提升自己在市场中的地位。
4增加税收，增加国家的财政收入二、我国中小企业融资现状及其原因分析一我国中小企业融资现状中小企业融资的融资方式可以划分为内源融资和外源融资。
内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，主要由留存收益和折旧构成。
内源融资是中小企业目前融资的主要途径，它包括企业创立者在创设企业时的出资、企业内部职工的集资以及企业在生产经营过程中获取的资本积累和折旧。
外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。
外源融资方式包括银行贷款、发行股票、企业债券、民间借贷等，其中银行贷款是中小企业外源融资的主要途径。
尽管中小企业的融资渠道较多，但是由于种种原因的限制导致其难以获取外源融资，目前中小企业融资资金的来源仍以内源融资为主。
二我国中小企业融资困境的原因造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业自身的因素，又有银行等金融机构方面的因素，此外，法律法规及政策方面的不完善也给中小企业融资增添了难度。
1从银行等金融机构贷款难1银行与中小企业之间信息不对称金融交易是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡，交易能否成功即出资者的资金及其收益能否如约收回，关键取决于出资者对筹资者的信用、能力和投资项目的收益性等信息的了解程度。
②然而由于不少中小企业财务信息管理混乱，当前我国又缺乏完善的资信评级机构，使得银行难以了解中小企业的资信状况，造成双方之间信息不对称，这容易导致银行的逆向选择及道德风险，出于防范风险的考虑，银行往往会对中小企业贷款设置较高的门槛。
2中小企业贷款成本高与大型企业相比，中小企业对贷款的要求呈现出金额小、笔数多、时间紧的特点，银行信贷的经营环节包括客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督却不能因此而减少，由于固定成本基本不变而经营规模大大减少，相对于大型企业而言，银行贷款的单位交易成本上升，这使得大银行对中小企业失去热情。
③3银行对中小企业的所有制欠信任受我国长期计划经济的影响，国有企业往往是国有银行的重点扶植对象，且大型国有企业应对市场
风险的能力较强，资信状况和经营状况较好，国有银行往往会对其有所偏袒。
相比之下以个体、私营为主的中小企业往往会受到银行的所有制的区别对待，难以取得银行的资金扶持。
此外，银行普遍实行的贷款责任制往往会对经营状况较差的中小企业产生惜贷现象。
而银行信贷审批权的上收也让中小企业无法从基层的金融机构获取贷款。
2中小企业自身的限制因素1生产规模小，应对风险的能力差中小企业大多以劳动密集型产业为主，处于产业链中最低端的位置，而缺乏先进的技术及高级设备又使其在市场竞争中处于劣势地位。
由于中小企业资产规模小，应对风险的能力差，使银行对其产生惜贷现象。
2资金有限，缺乏可抵押资产和提供担保的机构银行在放贷时往往要求企业提供抵押，但是银行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋类的不动产，而这又恰恰是资产规模较小的中小企业所缺少的。
于是，很多缺乏可抵押资产的中小企业都在申请贷款时被拒之门外。
此外，缺乏提供担保的机构也让中小企业无法顺利取得贷款。
目前我国尚缺乏完善的信用担保体系，企业间也不愿互相担保，免得出于人情为他人担保而增加自己的经营压力和风险。
3财务信息管理混乱，资信状况较差大部分中小企业都以家族式
的经营管理模式为主，缺乏高素质的管理人才，其财物信息管理较混乱。
此外，很多中小企业信用观念薄弱，存在逃避还贷的的现象，有的企业为取得高收益在取得贷款后未征得银行同意改变贷款资金的用途，把资金投入到高风险的项目中，这加大了中小企业还贷的风险。
由于中小企业资信状况普遍较差使得银行不愿为其提供资金。
3相关立法及政策方面的不足1缺乏配套的法律法规为缓解中小企业融资难的问题，我国陆续出台了一些法律法规来促进中小企业的发展，然而诸如《中小企业促进法》一类的法律法规往往是从宏观角度制定的，其条文过于原则性，缺乏配套的法律法规，这就使得这些法律难以实施，无法从根本上促进中小企业融资问题的解决。
而融资租赁、典当租赁这些灵活简便的新型融资方式在立法的规制上也不尽完善，如缺乏监管部门等。
此外，征信管理法律法规的缺失也会影响征信业的发展和金融机构对借款人信用状况的评估，从而易导致银企之间的信息不对称，增加贷款审批的难度。
2直接融资方面的法律制度不完善不需提供抵押和担保、也不需向出资人还本付息的直接融资极大地节约了融资成本，对于资产规模较小的中小企业来说无疑是不错的选择。
然而，由于直接融资方面法律制度的不完善，导致中小企业直接融资的门槛太高，限制了中小企利用直接融资方式获取资金。
如《公司法》、《证券法》等法律法规对上市发行债券或股票的企业的资产规模和其发行额做了条件限制，这导致大多数中小企业因达不到条件而无法直接融资。
此外，我国专为中小企业开设的资本市场的中的二板市场被定为为创业型中小企业服务，虽然我国的中小企业符合上市条件的，可以通过创业板上市融资，实现风险投资的转移，但是，对于大量的不符合上市条件的中小企业，其资本的流通和退出，仍然存在一定的困难。
④3《担保法》对法定担保物的规定范围过窄银行在为中小企业提供贷款时往往出于规避风险的考虑要求申请贷款的企业提供抵押和担保。
但现行《担保法》中对法定担保物的规定范围狭窄，注重不动产担保，而一些有价值的流通性很好的如账款、存货一类的动产却不能作为担保物，而且担保登记制度杂乱无章，缺乏执行力。
⑤这就使得很多中小企业由于缺少符合条件的担保物而无法成功获取贷款。
三、解决中小企业融资问题的建议一制定专门的《中小企业融资法》虽然目前我国已经制定了诸如《中小企业促进法》等促进中小企业发展的法律，但是这些法律制度大都是从宏观角度制定的，缺乏切实可行的配套法律法规。
而且受我国早期计划经济的影响，大型国有企业历来都是国家重点扶持的对象，很多法律制度和政策都是为大型企业设计的，因而并不适用于中小企业。
笔者认为，针对中小企业资产规模小、资金需求笔数多、数额少、频率高的特点，有必要制定出专门的《中小企业融资法》，规范和完善中小企业的融资渠道，简化中小企业融资的审批程序和放宽各种融资方式的条件限制，为中小企业融资提供法律保障。
二完善融资方面的立法政策直接融资中的股权融资、债券融资以及新兴的融资租赁及典当租赁比较适用于中小企业，但是由于法律制度的不完善使这些融资方式发挥不出应有的作用。
笔者认为可以通过修改《公司法》、《证券法》中的相关规定，放宽中小企业上市和发行债券的条件限制，如降低中小企业上市所需具备的资产规模等，降低其直接融资的门槛。
除此之外，还应进一步完善融资租赁、典当租赁方面的立法，规范各种融资方式，使之更好地为中小企业服务。
三完善《担保法》并逐步建立社会信用评价体系目前我国《担保法》中规定的法定可担保物主要以房屋、土地等不动产为主，很多中小企业因缺乏此类可担保资产而在向银行贷款时受限。
我们认为应该修改《担保法》，将一些流通性较好的如账款、存货等动产纳入到法定可担保物的范围。
此外，还应通过立法成立专门的资信评价机构，逐步建立社会信用评价体系，便于银企之间的信息获取。
四建立专门的中小企业融资机构我们可以借鉴外国经验，建立专门服务于中小企业的金融机构，通过立法规定其专门的服务对象、贷款条件和贷款程序，并通过政府拨款、税收优惠等政策予以支持。
同时，银行内部也应设立专门为中小企业服务的部门，对中小企
业适用有别于大型企业的政策和制度，简化中小企业融资的程序，放宽中小企业融资的条件限制，从而降低中小企业融资的门槛和成本。
五促进中小企业改革中小企业的经营者应不断提高自身素质，并积极推进企业进行经营管理体制改革，完善财务管理制度和经营策略，积极创新，努力经营，改善资信状况。
本文作者邝慧雅段建宇工作单位华中师范大学法学院第二篇一、勘察设计企业的融资困境1固定资产规模较小中国的勘察设计企业属于知识密集型产业，大部分都是脑力工作，人力资源成本占总成本60以上。
这样的特征导致固定资产在总资产中所占的比例较小，也是勘察设计企业规模不大的原因。
在向银行借贷时，因为没有固定资产作抵押，造成了银行借贷的困难。
与此同时，资产规模不大，也造成勘察设计企业极难获得第三方公司的担保。
也就是说，勘察设计企业在传统的融资途径上，并不具有任何优势，除非大集团企业下属的勘察设计企业，可以由集团公司提供担保外，自身只能采取信用贷款，但信用贷款额度低、门槛高、手续较慢。
2信用得不到保证，应收款不良率较高由于我国信用环境的建设步伐较缓慢，工程建设的开发商信誉得不到保障，故意拖欠费用的现象屡禁不止，尤其是勘察设计工作一般是先交成果，等审查通过等再付款，使勘察设计企业应收款回款时间较长。
当开发商因某种原因项目暂停或废止时，勘察设计企业就很更难收回款项。
如此形成一个恶性循环，导致勘察设计企业累积了数额巨大的应收款项。
而勘察设计企业为了下一步合作的需要或者开发商出现破产倒闭等现象时，经常导致应收款项成为坏账、呆死账。
坏账、呆死账使勘察设计企业的资金流经常出现收支倒挂的现象，同时不良的应收款又不能用来质押融资，给企业的发展带来非常不良影响。
3企业注册资本较低，股权过于分散勘察设计企业属于知识密集型企业，原单一的勘察设计工作对资金的需求较小，公司成立时的注册资金往往较少，改制时又大多数采取全员持股的模式，使企业股权非常分散，这让传统的股权质押融资在勘察设计企业失去了意义。
二、勘察设计企业面对融资困境的相应策略通过上文对勘察设计企业的融资困境的说明，笔者将其归纳为因为业务发展必须有充裕的资金作为支撑，所以，有必要进行融资。
但是现有的融资模式因为种种因素的制约，勘察设计企业必须另辟蹊径，想方设法增加融资途径。
1传统融资模式的应用中国的融资机制还不健全，勘察设计企业的融资主要是通过传统融资途径完成的。
例如通过银行、卖掉股份、推行债券等形式进行资金的筹借。
以当前融资的大环境为出发点，传统融资方式是勘察设计企业主
要的融资方式。
传统融资方式拥有成熟、可信、流程简便等特征，比较适合勘察设计企业的现状。
1以银行为主要融资途径的融资方式从当今经济发展的具体状况出发，以银行为主要融资途径的融资方式在企业的融资形式中占据着主导位置。
银行借贷是一种高效的融资方法，且具备流程简单、周转速度快、融资成本少等优势。
然而，因为银行借贷需要企业以自有资产进行抵押，但勘察设计企业往往没有价值较高的固定资产用来抵押。
所以，从上述角度来看，勘察设计企业难以拿到贷款。
但是，勘察设计企业的工作与工程建设的关系必不可分，所以可通过合作，以第三方担保的形式从银行借款。
2开拓股份及债券融资途径勘察设计企业由于规模较小，所以可以通过增资，引入新股东的形式筹集资金。
对一部分规模较大的勘察设计企业来说，可通过逆向收购、借壳上市等方法募集到公司发展所需要的资金。
一部分国有勘察设计企业可通过改良股份制，发行股票和债券，来募集资金。
总而言之，勘察设计企业若想通过股份和债券的操作来募集资金，那么就需要不断提升公司勘察设计工作的质量，投入更多的科研力量开发新工艺、新产品、新专利，从而吸引外来资金。
2利用金融创新进行融资在解析勘察设计企业面临的融资困境时，笔者已经说明了勘察设计企业的特点。
正是因为该类特点，使得勘察设计企业面临应收款项无法回收的困境。
假若能将应收款项回收作为发展资金，那么无疑将减轻勘察设计企业资金压力，从而对公司走出融资困境带来巨大的帮助。
针对应收款项的特点，笔者认为应收款项保理业务的引进有助于勘察设计企业走出融资困境。
该类业务不仅可以让勘察设计企业逐步走出融资困境，还能解决令企业头疼的应收款项管控问题。
应收款项保理业务的概念是公司把因为信用销售而积累的应收款项有条件地让与保理商，而保理商为公司提供业务融资、资本和信用调查、应收款项管控、信用风险保证等综合业务。
勘察设计企业可以透过保理商收回应收款项，并加快资金流动速度。
应收款项保理业务是技术性强、专业程度高的综合金融业务，其本质在于债权的让与与债权的实现。
我国的保理业务一般由商业银行代理。
应收款项保理业务将勘察设计企业的融资、会计账目的总结核算、账目管控和风险分担等工作有机结合成一个整体。
它能使公司的应收款项回流，最优化配置财务资源，更为关键的是它可以拓宽企业的融资渠道，加快资金的流动，规避勘察设计企业
的财会风险。
所以，应收款项保理业务是勘察设计企业融资的首选，对公司的传统融资模式是一种颠覆。
对于该类业务的使用，勘察设计企业应依据企业的运营状况、集资能力和担负风险的能力挑选不同种类的保理业务，并委托保理机构对应收款项进行管控，从而降低企业所面临的各种风险。
保理业务的种类包括有追偿权保理业务和无追偿权保理业务。
有追偿权保理业务是指保理商通过债权的让与向供应商融资，假如供应商拒交款项或无能力交款，那么保理商可以向供应商催讨资金；而无追偿权保理业务是是指保理商通过债权的让与为供应商融资，并舍弃向供应商追偿的权利，独立承担买方拒付款项或无能力付给款项的风险。
3充分发挥融资租赁的作用融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。
租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。
融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。
由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合勘察设计企业融资。
尤其是勘察设计企业在承接等总承包工程时，对工程中的购入设备、单体的系统集成产品，在经过业主的同意后，完全可以采用融资租赁的方式。
三、结束语伴随第十二个五年计划的实施，开放的市场和瞬息万变的信息必将伴随企业走过这一特殊发展时期。
对于勘察设计企业来说，既是机遇也是挑战。
中国的勘察设计企业要想在新时期谋发展，就必须有充裕的资金作为支撑。
所以，融资途径的选择就变得极为重要和关键。
从上文分析的态势来看，勘察设计企业应寻求多样化的融资途径，走出一条适合自身特色的融资之路。
勘察设计企业面临融资困境时应冷静沉着，明确自身的优势和不足，在保证能从传统融资途径获取资金的前提下，开拓创新性融资途径，为勘察设计企业插上腾飞的羽翼，不断发展壮大。
本文作者栾洁工作单位大连港口设计研究院有限公司第三篇一、小微企业融资困境面临金融机构方面的问题一金融机构向小微企业放贷成本较高。
金融机构向小微企业放贷所涉及的经营成本大大高于大型企业。
由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而每户小
微企业平均获得的贷款规模大大低于大企业，因而小微企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。
二金融机构亲大远小倾向突出。
金融机构为了降低信贷风险，制定了一些政策措施来降低坏账的发生率。
如授信规模的规定就限制了银行向小微企业融资。
三金融机构之间缺乏充分竞争机制。
目前，我国的金融机构之间缺乏竞争，贷方市场占主导地位。
如果金融机构之间存在充分竞争，企业就能以自己的条件来选择金融机构。
而在当前我国的金融市场上，金融机构之间存在的竞争可以说是一种不完全竞争。
四金融机构组织体系存在结构性缺陷。
目前，在我国的金融机构组织体系中，缺乏民间融资机构。
中国资本市场发育迟缓且十分不规范，因此，居民手中的货币只能通过银行等金融机构实现增值，而专门的民间融资机构在我国目前还没有出现，这在一定程度上也限制了小微企业的发展。
二、小微企业融资困境面临自身方面的问题一小微企业在融资问题上存在认知偏差，导致其信用问题直接影响外部融资。
一些小微企业对其承担风险能力的认知上存在偏差。
一些企业主偏向于过度追求发展速度，盲目追求规模扩张，经营不够稳健；在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配下，往往风
险意识不足，易产生盲目乐观情绪。
同时，在财务管理方面，一些小微企业普遍缺乏专业管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统化的知识和风险意识，导致企业承担债务过多，超出自身的承受能力。
二企业高比例停业或倒闭使金融机构放贷风险加大。
小微企业的不稳定性及高歇业率或倒闭率，以及小微企业在市场变动和经济波动中表现出的脆弱性，都是金融机构惜贷的主要原因。
三小微企业财务制度不完善，造成信息不对称，报表披露不真实。
银行惜贷是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。
因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段交易之前和交易之后。
在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。
金融市场上的逆向选择指的是贷款者和借款者之间存在着信息的不对称性，即有关借款者的信誉、担保条件、项目的风险与收益等，借款者比贷款者知道得更多，具有信息优势。
三、破解小微企业融资困境的对策一完善以银行为主体的间接融资体系第一，积极发展民营银行与互助银行，解决小微企业融资的困难。
加入后，随着中国的金融领域不断对外国金融机构开放，政府应该允许国内的民营金融机构介入金融领域。
第二，积极鼓励和引导地方性中小金融机构支持小微企业发展。
地方性中小金融机构至少有下列优点首先，机制灵活，运作成本
低，资金较少，能够与小微企业一起成长，成为中企业发展的推进力量。
其次，非国有银行一般具有浓厚的地方性，对当地的客户情况较为了解，从而大大降低交易成本。
第三，鼓励金融机构提高对其他融资方式的认识，拓宽融资渠道。
客观地说，金融业为小微企业的发展已经付出了较大的努力。
二加强小微企业自身建设，全面提升小微企业素质当前，我国小微企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。
而建立现代企业制度，提高自身素质是解决小微企业贷款难的重要途径。
应推动小微企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。
对小微企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；应规范财务制度，增加企业财务透明度。
三建立与完善社会中介服务首先，要转变现有中介机构的服务观念，提高服务质量。
现有中介服务机构鉴于对自身经济利益的追逐，对于需要其提供财务咨询，帮助建立、完善账目等方面服务的小微企业，往往根据企业意图，造假帐，提供假数据信息等，这样做其实并无助于小微企业融资，因为这样做的结果使信息失真，失去金融机构对小微企业的整体信任。
四建立健全小微企业的信贷担保体系小微企业没有合适的贷款担保，是其难以取得贷款的原因之一。
因此，建立小微企业贷款担保体系是解决民营企业贷款难的重要一环，具体可以从以下几方面考虑首先，对于小额的贷款，可以以企业自身的资产和项目作抵押担保；其次，对一些小微企业的贷款，可以尝试探索数户联保的方式，促成企业联合，一是可以企业之间互相作为担保者，二是可以设立企业联合担保基金，使企业融资有强大的后盾，使融资变得较为容易；再次，为进一步保证中小企业的融资顺利进行，可尝试由政府牵头、企业为核心、金融机构为后盾联合成立担保机构，对小微企业融资进行担保。
本文作者陈光杰工作单位邵阳学院会计系第四篇一、我国民营企业的融资现状概述按照民营企业融资渠道和来源可以将民营企业的融资方式划分为内部融资和外部融资两种方式。
顾名思义，内部融资就是指通过公司内部员工或者股东融资，这种方式是我国民营企业融资的主要方式和重要来源，是企业生存与发展的重要基础，也是民营企业资本良性循环的标志。
外部融资就是指企业之外的资金资源，主要是指银行、其他金融机构以及资本主体等融入资金的方式。
基于多年的统计数据可以得知，民营企业的主要资金来源是内部融资，该资金比例一度达到90左右。
而来自外部的资本融入比例不到10。
但是随着企业的规模不断扩大，企业的发展越来越迅速，内部融
资已经无法满足企业对资金的需求，而外部资金的融入并不乐观，甚至很多民营企业走上了高利贷的不归路。
民营企业融资难是国内外研究的热点问题，通过上海证券报发布的西方发达国家和亚洲发展中国家企业融资难度相关的数据，利用中的函数公式进行企业融资困难的离散度分析，通过各区域企业的融资难度离散度状况的对比分析，发现我国企业的融资离散度为256是最高的，我国民营企业占我国企业总量的60以上，也可以得出我国民营企业的融资困难是最显著的见表1、表2。
根据我国民营企业的生存现状，本文进行简单总结以下几点1我国民营企业内部融资比重过高。
虽然内部融资在高效益、成本低等方面的优势明显，但是毕竟杯水车薪，无法满足民营企业想要快速发展而对资金的大量需求。
要保证充足的资金补充，灵活度高、资金充裕的外部资本是民营企业发展的首要选择。
2民营企业外部直接融资总量比例较小。
在我国现行的市场上，各大资本提供者都主要为国有大型企业提供资金支持，民营企业因其规模较小，无法形成规模效应而不被大型资本所看好。
作为民营资本转型跳板的股票又因其过高的门槛和较高的成本，将大部分民营企业拒之门外。
作为民营企业目前主要资金来源的银行组织又因为民营企业规模、信誉等问题，扩大抵押贷款抵扣率，而使得资金折损比例较高。
3民营企业规模小和信誉等级低。
民营企业因为规模小，经营时长无保证，因此信用等级很低，再加上大多数民营企业都是家族式企业，没有足够的抵押能力，因此在银行信贷机制里面的级别一直处于较低的位置。
很多银行出于安全的考虑不愿贷款给民营企业。
同时，民营企业为了自身发展，不得不寻求间接融资来解决资金压力窘境，这也无形加剧了其金融成本的负担，进退两难，是最恰好不过地形容民营企业融资难的状态了。
二、我国民营企业融资难的原因分析1我国民营企业自身方面的问题。
据统计，我国的大多数民营企业都是单一业主制或者合伙制，这也就决定了其所有权和经营权混淆，管理不规范的风格。
同时，企业家直接决定企业的发展前景，企业家的行为风格直接决定着企业的经营管理的发展方向，因此具有很大的不确定性。
鉴于股票门槛高，如果民营企业想通过此途径解决其融资难的问题，则需要投入大量的资本，因此这种方法被很多企业主戏称为只可远观而不可亵玩焉。
另外，由于大多数民营企业规模不足、生存周期有限，对于非金融机构的其他资金渠道来说并不具备吸引力。
所以，银行贷款就成为了众多民营企业融资的首要选择和重要渠道。
可是作为民营企业主力军的中小型民营企业因其没有积累足够
的固定资产，有些甚至还不具备还款能力，所以银行对这部分群体的信贷额度也是很低的，有些企业甚至因为虚造财务报表，偷税漏税，财务不透明等状况频发而根本不具备贷款能力。
还有一些不良民营企业恶意拖欠贷款等行为抹黑了民营企业的整体形象和印象，而使得多数银行不愿意再贷款给民营企业。
2银行的风险偏好。
就贷款风险而言，民营企业的风险对于银行来讲一直处于较高的水平，而国有企业则不会出现这种情况。
这是由于国有企业都有国家和政府作为坚实的后盾和保障，而且其经营规模大、固定资产充足、还贷能力较高，所以借贷方根本不需要担心呆账、坏账的情况。
相比较而言，民营企业没有了政府这个强大的靠山，规模小，固定资产少甚至没有，流动资金没有保障，出现拖欠贷款、逾期不还、甚至呆账、坏账的现象层出不穷，给银行带来了极大的损失。
而对于银行来讲，可靠而充足的流动资金是其维护自身利益的保障，因此，处于对于自身利益的保护，银行一般不愿与民营企业合作。
3高成本、低收益。
我国的民营企业具有地域分布广、贷款频率高的特点，而银行放贷之前需要对民营企业进行详细的贷款资格审查，所以针对民营企业的贷款收益，而给银行带来的大范围调查成本和时间成本而言收益甚微。
同时，民营企业贷款虽然频率高、利率高，但是金额较低和高成
本，使得银行的收入净利润较低。
与民营企业不同的是，绝大部分国有企业都和银行有着紧密的合作，其贷款不需要手续繁多，流程复杂的背景审查，相对来说节省了很多成本。
而且这部分企业的贷款无论从金额还是规模都很大，相对的，银行的收益也很可观。
经过对比可知，银行业更倾向于贷款给国有企业而非民营企业的原因就比较明了。
这也是民营企业贷款难，外部融资难的生动阐述。
4不对称的信息。
鉴于民营企业缺乏科学的财务管理流程，多种情况是根据企业管理者的自我意识去决定哪些信息需要公布，哪些信息不能公布，因此在银行进行贷款资历评估的时候就很难去评价民营企业真实的财务状况和使用的信用额度。
而民营企业为了获得贷款而故意隐瞒对自己不利的财务信息，选择性的披露或者公布部分财务状态。
再加上我国并没有可以信赖的第三方信用评估机构，因此没有权威机构愿意为民营企业进行复核客观标准的信用等级评估。
基于以上这些原因，银行和民营企业之间的信息就很难对称起来。
而正是这些信息不对称，导致了很多信用较好的民营企业无法获得银行贷款支持，而这部分资金反而流向了素质低、习惯造假的民营企业。
这部分民营企业很容易出现死账坏账，给银行带来巨大的金融损失，从而又加剧了银行不愿意借贷给民营企业的恶性循环。
5不健全的信用担保体系。
银行为了保证自己的利益，降低民营企业借贷的风险，往往要求民营企业借贷的同时，提供信用好、有资历和能力的第三方作为担保。
但是我国经济社会的发展并没有形成具有效力的第三方担保制度和体系。
而鉴于目前市场上的担保公司收取的风险抵押费用又相对较高，这对于很多规模小，注册资金少的民营企业来说无非又是一道将他们拒之门外的门槛。
由于缺乏这种强有力的第三方担保体系，民营企业在申请贷款时的障碍也就无法避免，进一步导致了民营企业融资的困难程度。
三、我国民营企业融资难的解决对策鉴于民营企业在我国的经济发展中的中流砥柱作用，而资金又是阻碍民营企业发展的重要因素，所以如何有效地解决民营企业的融资问题，是各级政府甚至国家机构必须要尽快解决的问题。
1增强企业的资本实力，树立良好的信用形象。
银行对民营企业在贷款方面的高门槛、高戒心，大部分原因是因为民营企业规模小，实力不足，缺乏相对应的固定资产作为贷款抵押，以及信用等级过低造成的。
若要从根本上改变民营企业融资难的问题，就必须从其内部着手，提高民营企业的相关素养，改善企业管理机制，提高行业竞争力和占
有率，促进资金循环，提高企业资金利用效率，积累原始资金。
同时，建立科学有效的财务管理制度，提升财务透明度，按时归还贷款，积极增进与银行之间的良性合作循环，提升企业信用等级和行业形象。
2提高民营企业的信息透明度。
一个企业的信息透明度直接决定着它与金融机构之间合作的诚信基础，也是金融机构评价其信贷信用等级的基本参考资料。
作为国民经济中流砥柱的民营企业更是需要提高其信息透明度，定期披露其经营状态，同时在与金融机构合作的时候，提供真实的财务报表，规范民营企业借贷市场的秩序和规范，进而避免由于信息不对称而造成的信用风险和恶性信贷循环问题。
很多大型民营企业为了保证其公布信息的真实性、公正性和完整性，更是不惜花成本去聘请专业的法律顾问和权威的会计机构进行年度财务审核，积极响应和支持信用担保体系的正常运转。
良性的信用担保体系，对于解决我国民营企业信贷困境非常的重要。
鉴于目前市场上鱼目混杂，很多信用担保机构借着担保的幌子而对民营企业大肆欺压，收取过高的担保费用并因此而不惜信用造假，以欺骗银行的贷款作为主要收益途径，严重地破坏了借贷市场的正常秩序。
因此国家相应机关应该大力打击这种担保机构，扶植专业的客观的担保团体，严格规范担保活动，并出台相应的严惩措施。
3政府给予相应的政策支持。
作为和民营企业地理位置、政治层面和经济层面最接近的地方政府也要为解决民营企业融资问题给予相关的政策支持和导向。
地方政府可以通过提供一定金额的经济补贴去支持重点行业、新兴行业的民营企业发展。
鼓励银行对这部分民营企业的借贷行为，对于重点民营企业可以由政府出面担保，建议银行适当的给予还款期限延期，或者利率补贴等，多方面刺激和促进民营企业和银行之间的良性信贷循环。
同时，地方政府可以建设公益性质的信贷咨询部门，帮助银行分担接待资质审核的工作，以降低银行的借贷成本。
4金融机构对中小企业融资的支持力度。
根据以往情况，为中小企业提供资金支持的往往是中小型金融机构。
因此，一方面可以构建区域结合的横向信用传代的方式去缓解借贷问题，帮助解决民营企业之间的内部资金缺口。
另一方面可以组建由民营企业共同参股的金融信贷机构，因为这样的金融机构中，民营企业都有股份，因此可以避免出现自己损害自己的还贷危机，而且这样的信贷机构相对国有银行更加懂得民营企业的运作情况，而出台相对灵活的借贷政策，既能帮助民营企业包含中小金融机构的飞速发展，同时也会制约违约行为，增强风险管制。
为了帮助中小金融机构改善其信用记录制度的健全性，增加其在社会中的信任度和认知度等状况，地方政府要出台相应的政策去帮助
中小金融机构完善金融借贷体系、资金来源、风险控制体系，以及结算体系等相关环节，来保障中小金融机构飞速发展。
大型的国有银行可以设立针对中小民营银行的中性型信贷业务，开展其在民营企业的资金信贷业务，制定符合民营企业资金需求特点的政策，简化审核流程，强调实效性，缩短审批业务流程时间，针对财务政策比较健全经营状况比较好的民营企业，给予借贷优先权。
同时可以加强和中小型金融机构的合作，为中小金融机构提供适当的资金支持，以解决其资金来源，从而帮助其对应的民营企业获得有效的资金支持。
总之，如果没有民营企业自身、银行、政府和社会各界的共同努力，就无法有效地解决民营企业融资困难的窘境。
民营企业作为我国经济发展的中流砥柱又是不可或缺的。
只有合理地帮助民营企业解决资金难题，才能使得民营企业取得长足的发展，并且最终促进全社会的经济发展。
本文作者闫宇杰工作单位太原科技大学经济管理学院第五篇一、中小企业的宏观意义1、中小企业是促进经济发展的主要动力和吸纳就业的主要群体中小企业广泛分布在我国的国民经济体系中，对我国的贡献超过60，每年为国家缴纳的工商税收占总额的50左右，20世纪90年代以来的工业新增加值的767是由中小企业创造的。
我国99的企业是中小企业，2010年中小企业吸纳的就业人数约为611亿，占全部就业人口的80。
改革开放后，我国从农村转移劳动力约为23亿，绝大多数都在
中小企业就业。
近年来随着经济结构调整步伐的加快，新农村剩余劳动力继续向城市转移，以劳动密集型企业为主的中小企业吸纳转移人口就业的作用更加明显。
2、中小企业是有序推进城镇化的重要保障及保障和改善民生的有效途径党的十八大明确提出加快推进城镇化，走可持续的城镇化之路。
城镇化的一个重要内涵就在于农业人口向非农领域转移，转移的农业人口如何就业是很重要的一个方面，很大比例的转移人口将在各类中小企业工作，中小企业的稳定和发展与农业人口能否有序转移紧密相关，因此，从城镇化的角度来看，中小企业有利于促进城镇化的健康和可持续发展。
坚持把保障和改善民生作为加快转变经济发展方式的根本出发点和落脚点，是国家十二五规划的重点。
在改革开放发展过程中，我国中小企业吸纳农村转移劳动力，增加农民工的工资收入，对摆脱贫困、解决温饱做出了重要的贡献。
另外，中小企业提供的产品和服务通常与百姓的日常生活密切相关，中小企业的发展有利于市场繁荣、方便群众生活。
3、中小企业是促进技术创新的主要力量和优化经济结构的主要载体中小企业具有自主的创新动力和创新意识，发展中小企业有利于加快推动建立以企业为主体、市场为导向、产学研结合的技术创新体系，加快建设创新型国家。
据测算，中小企业提供了全国约65的发明专利、75以上的企业技术创新和80以上的新产品开发。
在全国科技园区、高新技术园区中，中小企业所占比例超过了70。
发展中小企业有利于调整我国产业结构比重，促进第一、第二、第三产业协同发展。
发展中小企业还有利于统筹城乡发展，加快推进社会主义新农村建设，对缩小我国地区经济差距，调整城乡二元结构具有重要意义。
二、中小企业融资难及其原因分析1、中小企业融资难现状分析我国的中小企业以民营企业为主，超过99的中小企业聚集在第二、三产业。
据统计，我国中小企业的平均寿命仅为27年，远低于欧美中小企业7—8年的平均寿命水平。
制约我国中小企业生存发展的因素中，融资难问题最为突出，且规模越小、成立年限越短的中小企业融资难问题越显著。
根据国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在2013年博鳌亚洲论坛上发布的报告显示，相比小型企业，微型企业从正规金融机构获得融资的难度更大，经营年限在一年以下，资产规模在100万以下的小微企业融资满意度最低。
近些年国家花费很大精力，出台大量的扶持政策，通过在直接融资市场、间接融资市场等多方面推动解决中小企业在发展中面临的融资难及其他发展难题，取得了一定成效，但相较于中小企业的需求，这些成效依然不足。
据统计，当前全国范围内1200多万户中小企业及3000多万户个体工商户中，有大约1000万户中小企业以及绝大多数个体工商户无法从正规金融机构获得金融支持，而这些无法从正规金融机构获得金融支持的企业往往处于初创期或者规模较小。
根据社会科学院工业经济研究所2012年发布的一份调查报告显示，有312的受访企业认为经营资金匮乏是其经营过程中的最大困难，44的企业表示需要不同程度的资金支持，员工集资、民间融资、亲朋借款依然是中小企业资金来源的重要渠道。
由此可见，当前中小企业对融资的需求依然很大，而融资难仍然制约了相当多中小企业的发展，民间融资、员工集资在一定意义上推动了中小企业发展的同时，也给企业本身及社会带来很多问题，融资成本过高以及由此导致的社会不稳定因素相应增多。
中小企业融资难的问题属于社会问题，其根源在于由中小企业自身发展特点导致的相关金融体制和机制设计方面的不完善。
在现行风险控制机制下，存活期较短、抵押担保缺乏或不足值、财务报表不规范的中小企业很难从银行获得金融支持；对于高新技术类等生命周期特征明显的企业，在特别需要金融我国中小企业的宏观意义、支持的初创期往往很难获得银行青睐，因为银行更愿意介入处于成熟期的、各项制度和财务较为规范的高新技术企业，这样就形成了银行业金融机构对中小企业、初创期的高新技术企业两大领域的不进入与滞后进入的市场失灵，在现有体制和机制下，市场失灵可以说
是难以调和的。
2、中小企业融资难具体原因1金融体系尚处于完善之中。
经过改革开放多年的发展，我国金融体系建设取得了很大进展，基本形成了以政策性银行、大型国有商业银行、股份制商业银行、城商行、农信社等为主的多层次的银行业金融服务体系。
随着市场化的发展，各类银行金融机构逐渐朝向商业化方面转制，而商业银行往往过于追求拥有足额抵押和担保、财务体系健全的大中型企业，对于风险较大的中小微型企业则往往很少涉足。
专业性银行建立的初衷是为了解决风险偏大，银行介入意愿不高的行业，上世纪90年代成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行，经过多年的发展，实践证明，它们的成立对于支持特定时期的专项任务起到了积极的作用。
但显然中小企业的特点不符合商业银行和现有政策性银行的目标客户定位，由此也就造成了金融服务的缺位，因此，当前我们国家缺乏专司中小企业业务的银行。
2现有商业模式难以支持中小企业。
银行股份制改革之后，在市场化运作模式下，盈利性、流行性和安全性是银行经营的三大目标。
随着市场经济的发展，以商业化目的为主的银行业金融机构越来越注重风险意识，银行更愿意去给那些抵押担保足值、资产负债表健全、历史信誉良好的大企业融资，而与之相对应，对银行来说，中小企业贷款的成本高、投入大，效益低，同时，中小企业自身的无抵押、无担保的特点导致其抗风险能力差，与传统的对抵押物崇拜的银行经营理念相悖，导致中小企业的融资需求往往难以得到满足。
调查显示，将近一半的小微企业表示不能提供足够的抵押和担保物、不能提供合适的财务报表是其难以向银行融资的问题所在。
三、几点建议中小企业融资问题是个世界范围的难题，为中小企业解决融资难问题，各个国家所采取的模式和手段也是有差别的。
日本通过设立金融公库向中小企业提供以低息贷款为主的贷款援助，由政府集中必要的财力，通过设置一整套政策性金融体系直接向中小企业融资。
美国国会直接成立的小企业管理局为得不到银行贷款的中小企业提供担保或贷款援助。
德国主要依靠间接融资并大力发展银行融资，向金融机构提供批发贷款，然后同金融机构共同分担风险。
尽管德日美三个国家对不同类型中小企业的融资扶持不同，对不同阶段的中小企业扶持力度不同，但采取的措施总不外乎围绕三条主线一是降低中小企业的风险，如提供创业支持、人才培训、中小企业服务体系等；二是降低金融机构的风险，如提供贷款担保和再担保等；三是开辟多渠道融资途径，如中小金融机构、风险投资等。
具体对我国来说，可从以下几方面采取应对措施。
1、进一步完善现有金融体系总的来说，中小企业融资难的症结在于市场失灵商业银行本身是以市场化为基础，其日常运作与业务开展必然要以商业化为原则，追求收益是其根本目标，对于风险与收益
不相匹配的中小企业融资业务必然选择规避态度。
因此，纯粹依靠市场手段或者依靠政策推动下的市场手段无法解决中小企业融资难问题，必须要有专业的金融机构来为中小企业服务。
上世纪90年代我国成立了三家政策性银行为支持基础设施建设及支柱产业设立了国家开发银行，为支持进出口企业设立了中国进出口银行，为支持粮食及农业设立了中国农业发展银行，目前这三家金融机构的不良率比商业银行还要低，完全达到了当年设立的目标。
政策性银行应该服务于国家重大战略，对于风险高、见效慢、回报低的商业银行不愿介入的项目予以扶持，对当前而言，中小企业的发展问题是推动我国经济发展、关系国际民生的的重点所在，因此，设立一家或多家专业银行来扶持中小企业的发展是很有意义的，在这方面，民营银行可以作为很好的尝试。
2、开辟有效的间接融资渠道虽然中小企业的直接融资渠道在最近几年得到了很大突破，但是从规模角度看这种突破却很难满足中小企业的实际融资需求，间接融资依然是中小企业融资的主要来源，绝大多数能够获得融资的中小企业依然是从商业银行渠道获取发展所需资金。
当前我国商业银行的网点已经超过二十万个，基本上已经达到了对中小企业在地理分布上的全覆盖。
但商业银行的商业化运作模式要求银行必须要保证以营利为前提，那么从根本上调节商业银行的商业化利益与支持小微企业发展就需要国家来发挥积极作用。
未来国家依然要充分发挥商业银行的作用，增加有效的间接融资渠道，从履行社会责任角度出发引导商业银行支持中小企业发展，从商业利益角度出发赋予商业银行更为灵活的定价权以实现商业发展的可持续性，从行政角度出发对开展中小企业融资业务较为突出的商业银行予以税收、准入等方面的优惠，从而从多维度提升商业银行服务中小企业的意识，拓宽间接融资渠道。
3、充分发挥政府的职能作用中小企业融资难的根源在于其自身特点，中小企业存续期短，初期盈利困难，本身并不符合商业银行要求。
政府在拓展中小企业融资渠道的同时，应该从源头上对中小企业融资难加以缓解，即提升中小企业存活及经营效率，包括从工商行政方面对中小企业的审批设立提供便捷，在税收方面对中小企业给予优惠减免，在中小企业的日常运营方面给予支持和帮助。
总的来说，政府充分发挥其职能，能够提升中小企业的发展空间，延伸其存活期，从而从本质上缓解商业银行对中小企业的规避态度，改善中小企业融资难。
本文作者郭敏李晓峰工作单位北京对外经济贸易大学第六篇一、当前我国中小企业融资困难的原因一间接融资层面1银行等金融机构向中小企业发放的贷款成本较高由于银行等金融机构授信的步骤和程序基本相同，但中小企业的贷款金额和规模往往要低于大型企业，所以金融机构向中小企业提供贷款的经营成本是比较高的。
据不完全统计，对于大型企业来说贷款运行成本约为贷款金额的04，而由于对中小企业的贷款金额相对较少，运行成本约为贷款金额的26。
贷款的高成本在一定程度上制约了金融机构的放贷热情。
2银行等金融机构往往更加强倾向于优质大型客户银行等金融机构为了降低风险，制定了一系列的相关风险防控政策以减少坏账的发生。
国有银行一般偏好于向优质的大型集团客户发放贷款，这是由于大型集团客户的各项信用指标相比中、小型企业客户更加优质，这就在客观上形成了金融机构对中小企业的信贷标准的歧视，导致了金融机构的嫌小爱大倾向。
3银行等金融机构间缺乏足够的竞争在目前中国的市场中，银行等金融机构间的竞争是一个不完全竞争市场。
在这样的市场竞争条件下，金融机构可以获得较大的优势。
金融机构向中小企业提供的融资虽不提高利率，但减少放贷，导致中小企业融资受阻。
4银行等金融机构在体系建设上的不足在中国金融机构体系中，目前缺乏民间融资的相关政策。
目前我国广大人民的闲置资金，只能靠在银行等金融机构需求增值的途径，而民间融资的专业化、统一的机构在我国还没有出现，这在一定程度上限制了中小企业的发展。
二直接融资层面虽然中小企业证券市场已经建立，但市场还需要不断的提高。
由于各种条件和政策的限制，我国中小企业目前很少能进入资本市场进行直接融资。
另外，债券市场由于诸多因素的制约，中小企业通过发行债券来进行筹资往往比较困难，所以基本上可以说中小企业缺少直接融资渠道。
资本市场的各种限制，使中小企业失去了直接融资的主要渠道。
三企业自身层面除中小企业由于规模小、资产数量有限，提供贷款担保难等因素以外，其自身的内部管理机制也存在一些问题，以至影响其在金融机构进行融资。
1对融资问题认识上的偏差，导致其信用不佳，从而直接影响外部融资过度追求财富的浮躁心理；缺乏专业人才对资金及债务的合理规划；对于债务的偿还存在拖欠、逃避行为。
这些都造成了中小企业信用等级的下降，导致银行贷款风险的增加，使银行对于中、小型企业的贷款审核进一步收紧。
2所有中、小型企业投资的高失败率，导致金融机构贷款风险的不断升高不少中、小型企业在成立的一至两年内就会退出市场，或者在3-4年内就会消失。
中小企业的不稳定性、高退出率和失败率，以及中小企业在经济波动中的脆弱性表现，是金融机构不愿为其提供融资的主要原因。
四信用担保层面担保行业的发展一定程度上对缓解中小企业融资困境起到积极的作用。
担保公司对于提供担保企业往往审查比较严格。
另一方面，大多数担保机构得不到政府的财政支持。
由于担保公司对于提供反担保物以及企业的信用审查较为严格，大多数中小企业不能享受到相关政策，许多无法从银行获得贷款的小企业，也不能获得担保公司的支持。
事实上，中小企业往往因为合适的担保人或担保物，从而被迫放弃贷款。
五中介服务机构体系层面事实上，提高全社会金融中介服务质量和水平，才能够为小企业融资创造良好条件。
现实社会中的会计师事务所对中小企业融资所发挥的作用是有限的，一些中介机构甚至提供虚假财务信息。
因此，解决小企业融资问题，完善和规范中介服务机构已成为重中之重。
六民间融资活动借贷不规范，风险大当前在我国民间融资活动是一种自发的和非标准化的发展的状况。
市场发展水平很低，依靠血缘和地缘关系而不是社会信用关系来进行操作，在一定程度上扰乱了金融秩序，并很难发展成为市场化的融资活动。
此外，由于民间融资的风险和不确定性，一些地下银行纷纷推出了类似黑社会犯罪性质的群体帮助收回贷款资金。
民间融资活动若缺乏监管很容易导致社会问题的发生。
二、中小企业融资的建议和对策一完善间接融资体系1民营股份制银行的发展可以解决小企业融资难等问题随着金融业的发展，目前
政府允许国内民营金融机构进入金融领域。
民营金融机构将不受国家政治因素的影响，管理将更加倾向利润考核。
在该模式下，民营股份制银行将重点放在尚未开发的领域。
从长远来看，这是缓解小企业融资困难的有效措施。
2不断引导地方金融机构支持小企业发展地方金融机构，具有以下优点第一，运营成本低，机制灵活，可以同中小企业一起发展，成为企业发展的坚强后盾。
第二，具有一定的地方性，对当地客户更加了解，可以在一定程度上降低交易成本。
第三，非国有银行的经营效率较高，并且所有的成本都会反映在价格上。
3鼓励金融机构拓宽融资渠道由于小企业信用等级低、管理者自身素质低等原因，使银行等级融机构面临较大风险。
为了解决这一问题，一些地区的金融机构开始探索通过创新来改变当前的情况，如票据质押，应收账款质押等。
同时，鼓励典当行业和租赁业的发展，为小企业融资提供更加灵活、方便的服务。
二拓宽直融渠道首先，积极完善中小企业证券市场的发展；其次，不断完善风投政策和体系；最后，发展创新性行业。
例如典当行以及融资租赁公司等。
三加强中小企业自身建设，全面提升中小企业素质目前，小企业
普遍存在制度不健全、财务真实性和准确性较低，银行的金融机构的利益难以得到保障等现象，这些往往是由公司治理结构的缺陷所造成的。
建立多元化企业制度、提高小企业素质是解决小企业贷款难的重要途径，引导中小企业资本社会化，改变家族式管理模式，树立诚信的意识，提高自身的信用，重建企业信用品牌形象。
四完善担保机制首先不断完善小企业担保体系，简化贷款相关流程，允许无形资产作为抵押提供担保。
其次，改善中小企业信用评价机制。
一方面，加强对信用评级机构的约束，防止发生系统性风险；另一方面，建立小企业信用档案，对中小企业商业信用、税收信用、质量信用、个人信用等行为进行追踪。
五建立与完善社会中介服务现有的中介服务机构往往会追求其自身的经济利益，根据服务对象的意向，为中小企业编造虚假的会计报告，提供虚假的信息。
这些对于中小企业融资是有害而无益的。
由于这种信息的失真，金融机构对中小企业会有所缺失。
因此，要改变目前中介机构陈旧的服务思想，提高服务质量，注重远期利益。
六建立健全小企业信用信贷担保体系仅仅提供信用担保的中小企业申请贷款是很难获得批准的。
因此，建立小企业担保体系是解决中小企业贷款难的重要途径，具体可以从以下四个方面考虑首先，对于小额贷款，企业可以以自身的资产或者项目作为抵押物。
其次，一些中小企业贷款，可以尝试开发一批联保的方式。
第三，为了保证小企业融资的顺畅，可以由当地政府牵头，企业和金融机构为依托，成立一个联合的担保机构，对中小企业融资提供担保。
最后，可以成立行业商会，商会可以建立小企业信用担保体系，帮助小企业融资，协助金融机构的信用调查。
七规范融资活动，降低金融风险民间资本对中小企业融资往往是通过地下钱庄方式进行的，如果没有得到良好的管理控制很容易扰乱金融市场秩序，增加金融风险。
民间主体的融资活动，不应该简单的被禁止，可以考虑纳入正规的金融系统中，使其从地下转到地上，通过对信贷融资、风险控制能力、偿付能力的监管，可以在一定程度上控制财务风险，还将极大地促进中小企业和中国资本市场的发展。
本文作者徐沫工作单位中国银行北京市分行
我国中小企业融资存在的问题及其对策
中小企业是我国经济发展的重要组成部分，特别是在就业、财富创造和技术创新等方面的作用越来越凸显。然而，由于资金筹集渠道狭窄、融资成本高、信用评级不高等多种因素影响，中小企业融资成为一个难题。以下是中小企业融资存在的问题和对策。
问题：
1.银行融资难
我国银行主要服务的是大型企业和国有企业，对于中小企业而言，银行贷款申请通常需要提供较高的保证金和担保，同时中小企业的信用评级受到银行的制约，所以难以获得银行贷款。
2.融资成本高
由于中小企业缺乏资本市场参与者的规模和声誉，因此往往需要支付更高的利率或附加费用来安排贷款、发债或股权融资等交易，这对其经营活动的发展造成了重大负担。
中小企业相对于大型企业而言在知名度和品牌价值上存在较大差距，这就使得股东投资中小企业的风险和预期回报率常常难以提前评估。因此，中小企业在股权融资方面面临相当大的难度。
4.资本市场规范
我国资本市场缺乏规范性指导，中小企业难以获得资本市场的服务和支持。同时，投资者的权益保护不足，使得中小企业难以获得投资者信任，并在公众市场上建立形象和品牌。
对策：
1.发展新型融资渠道
中小企业可以通过创新、协同等方式，利用各类政策性融资、担保贷款、众筹等方式解决资金问题，拓宽融资渠道，提高融资透明度和效率。
2.改善信用环境
中小企业可以提高企业信用评级，建立稳定的合作关系。与此同时，政府可以通过制定规章制度、完善信用体系监管等方式，推动中小企业信用环境的改善。
3.支持创新创业
政府可以通过政策引导和市场监管等方式，推动创新创业，加大中小企业风险投资与股权融资的支持力度，引导社会各方面关注中小企业的发展。
完善资本市场法规、强化对恶意炒作、诈骗等行为的打击，加强对中小企业的监管和服务，增强投资者对中小企业的信心和信任，构建规范和透明的资本市场体系。
总之，中小企业是我国经济发展的重要力量，发展中小企业，就是发展市场经济，为我国经济的发展注入新的动力。政府、各界机构及企业家要发挥各自的优势，共同为中小企业提供更好的发展环境，促进中小企业快速发展。
企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。今天为大家精心准备了企业融资中存在问题及对策，希望对大家有所帮助！
企业融资中存在问题及对策一篇
中小企业在各国经济中都占据着重要地位，无论是在西方发达的市场经济国家，新兴工业国家还是在处于制度变迁中的发展中国家，我国中小企业己经成为了国民经济的重要支柱。
我国是个中小企业大国，改革开放以来，经过几十年的发展，我国的中小企业群体日益壮大，已经成为国民经济中重要的力量，为我国经济发展做出了巨大贡献。我国中小企业不仅在数量上处于绝对的统治地位，而且在促进国民经济增长，推动科技进步，缓解日益增长的就业压力，缩小贫富差距，保持社会稳定中，发挥着不可或缺的重要作用。截止到2008年年底，在各级工商部门注册的中小企业970余万户，包括个体工商户，我国中小企业总数已达到3880多万户，占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的最终产品和服务的价值占全国GDP的58.5%；缴纳的税金占全国的50.2%；中小企业吸纳就业达90%，其中吸纳了80%的城镇就业人口，农村转移出来的劳动力也基本由中小企业吸纳；中小企业发明的专利占全国的66%，研发的新产品占全国的82%。
然而，我国中小企业的发展也面临着许多问题。其中，融资困难是制约我国中小企业发展的瓶颈问题。近年来，中小企业融资问题不仅是实务界关注的重点，国家制定政策措施的焦点，同时也是学术界研究的热点。2008年受国际经济金融形势的冲击，中小企业融资难这一问题比以往更加突出。一方面，受出口减少，原材料价格上升的影响，中小企业收入及盈利空间大幅缩减，造成了中小企业内1/25源性融资减少；同时，信用紧缩，金融机构的贷款更加谨慎，惜贷现象进一步恶化，致使中小企业外源融资也受到限制。相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，较大面积出现了中小企业亏损，倒闭的现象，引发了社会就业等问题。据国家发展和改革委员会调查，2008年全国约十分之一的规模以上中小企业上半年工业增加值增长率接近30%，较2007年同比减少巧%。全国上半年规模以上的工业中小企业停产，半停产6.7万户，下岗工人约2000万人。作为劳动密集型产业典型代表的纺织行业，中小企业己经倒闭超过1万多家，有三分之二的纺织企业面临重整。
为扶持中小企业的发展，国家已出台了一些政策以缓解中小企业的融资困难，比如，提高纺织品等出口产品的退税率；适度放宽了对中小企业的贷款政策；深化金融市场改革，扩大股票市场，推出创业板块；建立促进中小企业发展的专项基金；允许组建私营银行和金融公司；各银行也在推行小额贷款等。从市场方面来看，目前市场上原材料的价格，尤其是资源类原材料的价格己经有所回落。从企业自身的角度来看，许多中小企业也针对国家的宏观环境调整了自己的发展战略，进行了裁员并加强内部成本控制管理。但是，多数中小企业融资困难的问题还是没有得到彻底解决。
所以，在这样的现实背景下，研究中小企业融资中存在的问题，深入探析这些问题存在的原因，并结合我国国情以及中小企业自身特点，探索中小企业走出融资困境的出路是非常迫切和必要的。
刘东、杜占元在其中小企业与技术创新1998)一书中系统地阐述了中小企业技术创新的基本状况，理论基础以及各国政府采取的扶植中小企业技术创新的政策措施，并对我国如何扶持中小企业的技术创新提出了若干政策建议。
2/25万兴亚在其中小企业技术创新与政府政策(2001)一书中重点对中小企业技术创新政策体系的概念界定，框架和设计原则等问题进行了探讨，对技术创新政策体系和中小企业技术创新政策现状等进行了分析，并借鉴其它国家中小企业技术创新实践经验，提出从纵向和横向两个方面构建具有中国特色的中小企业技术创新政策体系和促进体系。
张捷在其结构转换期的中小企业金融研究(2003)一书中重点对中小企业金融特征和金融约束进行了阐述，对金融体制的结构变迁及其对中小企业金融产生的影响做出了历史考察和国际比较，并且对我国经济及金融体制转轨进程中的中小企业金融问题进行了理论探讨和实证分析，提出构筑复合共生型的多元金融体系是解决中小企业金融问题的根本出路。
林毅夫在其中小金融机构发展与中小企业融资(2001)一文中指出，不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的，大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路
Berger和Uden(2002)从关系融资的角度对中小企业融资问题进行了分析，提出关系型融资假说，他们认为企业固定地与少数银行打交道，经过长期和多渠道的接触能够使银行取得贷款企业及其业主的多方面信息，可以有效地缓解信息不对称问题，而中小金融机构在发展关系型贷款方面比大型银行更具优势。
wiliamD.Bradford等探讨了政府在中小企业融资中的作用，并结合我国的国情，研究了现阶段我国政府应该哪些适合中小企业融资的项目，作者通过建立理论模型分析了不同融资项目所产生的效益，同时，还介绍并比较了美国政府扶持小企业融资的措施及其经验，指出美国的经验对我国政府支持中小企业融资具有3/25很好的参考价值，如相对于直接贷款而言，信贷担保项目更有利于降低中小企业的借贷风险，从而能更有效地贷款给中小企业
2008年，国家提出保增长、促内需、调结构的政策目标，随着我国经济结构调整和市场的不断发展，中小企业规模扩大，产业转型和技术升级的需要将日益增强，因此更加需要资金的支持。而融资困难却会使中小企业贻误市场良机，从而阻碍其健康发展。同时，中小企业的状况在很大程度上也体现了我国经济的基本面，后金融危机时代，为了实现国民经济的平稳较快发展，这一宏观经济目标，通过促进中小企业的发展将是一个可行途径。所以，笔者认为解决中小企业的融资问题不仅是化解中小企业自身生存危机的重要出路，而且对今后我国国民经济的整体健康发展也具有重要意义。
首先对中小企业以及融资方式等概念进行界定，并简要介绍中小企业融资结构和融资需求方面的理论，然后描述中小企业融资现状并发现存在的问题，接着从内因和外因两个方面探析中小企业融资问题产生的原因，之后比较研究了发达国家和地区中小企业融资的经验，并结合我国国情，最后提出相关建议。
2中小企业融资的基本理论
中小企业是一个企业规模形态的概念，它是一个相对而且动态的概念。由于不同国家和地区的经济发展水平不同，所以对中小企业的界定还没有形成统一的标准。一般来说，国际上对中小企的划分主要采用定性和定量两种标准。定性的标准主要有企业的组织形式，企业在行业中的地位以及企业在市场中的定位等。4/25定性标准一般包括三个核心特点：企业家具有独立所有权，自主经营和较小的市场份额。这种界定主要为欧美国家采用，但由于其容易受主观判断的影响，因而很少单独作为界定中小企业的标准，而往往与定量标准结合使用。定量标准主要有职工人数，总资产和营业额等。我国对中小企业界定的标准通常采用的是定量标准。
结合行业特点制定了中小企业标准，这也是我国现行的中小企业划分标准(见表1-1)。
融资，即资金的融通。广义的融资包括资金的融入和资金的融出两个方面，狭义的融资是指企业为经营和生产准备好所需的资金的过程或行为(方晓霞，1999)，本文所研究的融资指的是狭义的融资。
融资方式是指企业融入资金所采取的具体形式，体现资金的属性。企业的融资方式，按照资金的来源可分为内源融资方式和外源融资方式。内源融资是指从企业内部筹集资金，具有自主性，有限性，低成本，低风险等特点，主要包括企业的留利资金和沉淀资金。企业要想在激烈的市场竞争中不断发展，就需要扩大规模，提高竞争力，而这些仅靠内源融资往往是不够的，还需要依赖外源融资。外源融资是指从企业外部融入资金的方式，主要包括股权融资和债权融资，外源融资不受企业自身积累能力的约束，能够快速并且大规模地实现资本集中，但是也要承担较高的成本和风险。
股权融资又叫所有权融资，是指企业在创办或增资扩股时向其股东筹集资金的方式；而债权融资则是企业通过发行债券，银行借贷等向企业的债权人筹集资金的方式，它可以在企业生命周期中的任何时期进行。广义的债权融资包括企业的全部负债，有银行贷款，发行债券，民间借贷，商业信用等。
5/253我国中小企业融资中存在的问题及原因分析
我国中小企业数量繁多，且大多数企业的信息不透明，目前又没有全面，系统的统计体系，所以对其融资现状做到精确描述是极其困难的。
目前，我国中小企业融资方式呈现出多元化的趋势。中小企业传统的融资方式主要有内部积累，银行贷款，申请财政扶持资金，民间借贷，商业信用融资等。中小企业板和创业板推出之后，上市中小企业的直接融资有了多样化的选择。近年来，又涌现出一些新兴的融资方式，如风险投资，海外上市，中小企业集合债券，租赁融资，供应链融资，典当融资，信托融资等。
民间融资是个人与个人，个人与企业之间的融资，主要有亲友借贷，，企业间借贷，民间票据贴现，钱庄等形式，我国中小企业的民间融资以民间借贷为主。民间融资中有些属于非法融资，如地下钱庄，非法集资等
与大型企业相比，我国中小企业对内源融资的依赖度比较大。特别是在企业创建初期，几乎完全依靠自有资金，90%以上的资金由业主及其家庭成员提供1。在企业存活并发展到一定阶段后，可以获得各种外部资金，但是内源融资仍占有较大比例。
6/25在我国中小企业的外源融资中，间接融资占据较大比例，而间接融资又以银行贷款为主。
间接融资还包括票据融资，租赁融资和典当融资等。由于我国的票据市场起步较晚，商业信用环境不佳，发展不规范，中小企业票据融资比例较小，我国中小企业融资中存在的问题及对策最近两年，我国票据融资虽然增长较快，但却并未真正惠及中小企业；租赁融资也由于缺乏有利的环境而发展滞后一方面融资租赁立法不完善，目前关于租赁的法规散见于合同法和企业会计准则等，尚未颁布专门的融资租赁立法，同时也缺少政策支持，另一方面受企业经营者观念落后等多方面因素影响，我国中小企业对租赁融资的应用也较少，而银行贷款由于其操作方便，成为大多数中小企业外部融资采用的主要方式。
从以上分析可知，总体来看，内源融资和债务融资在中小企业的融资中占有重要地位，而股权融资则比较少，这在形式上和融资优序理论所提倡的融资次序大致一致。但这并非表明我国中小企业的融资结构趋近完美，其融资不存在问题了；相反，我国中小企业融资中还存在着很多问题。因为优序融资是在资金供应充足稳定的前提下，基于降低融资成本的考虑，以优化企业的资本结构，是企业的自主决策，选择的结果；而我国中小企业的这种融资状况却是源于企业的被动选择，是各种融资方式受限的无奈结果。我国中小企业协会会长李子彬指出，目前全国每年有35%的中小企业倒闭，其中有六成是由融资问题造成的o。
内源融资虽然是中小企业的重要融资方式之一，但与发达国家相比，我国中小企业的内源融资能力还严重不足。2005年我国成长型中小企业发展报告的一项调查数据显示，48.41%的中小企业将内源融资作为首选的融资方式，但该报告同7/25时指出，在融资规模上，内部留存利润仅占全部筹集资金的16.67%。内源融资的主要来源就是留存收益，而我国大多数中小企业为劳动密集型企业，且经营管理水平不高，财税负担较重，同时面临诸多不确定性风险，盈利能力普遍不高。另一方面，中小企业多注重当前获利，缺乏长远的经营规划，在利润的分配中表现出重分红，轻积累的倾向，中小企业自身积累不足已经是不争的事实。
中小企业板和创业板是随着新融资体制的确立而逐步发展起来的，为中小企业提供了直接融资的平台和成长的空间。2004年6月25日，中小企业板首批8家公司上市，2009年中小企业板正式启动5周年时上市公司有273家，到今年IPO排队超过800家。可以看出中小企业板和创业板的发展还是很快的，然而它们在解决中小企业融资困境方面发挥的作用非常有限，只解决了部分高科技成长性中小企业的直接融资间题汤其他类型的中小企业几乎与之无缘。与我国上千万的中小企业数量及其融资需求橱比，中小板和创业板提供的融资可谓杯水车薪。
银行贷款是中小企业主要的外部融资渠道，如果贷款的请求得不到，满足，便会形成融资缺口。而事实正是如此一一我国中小企业长期以来一直面临合获得银行贷款困难的问题。中小企业对我国的工业产值贡献比例在60%以上，而其获得的信贷比例不足10%，两者显得极不相称。其实，中小企业信贷困难在各个国家都-不同程度地存在，只是与发达国家和地区相比，我国的情况更为严重。
2008年，在金融机构信贷规模紧缩的情况下，中小企业信贷融资更加困难，江苏和浙江地区，中小企业信贷满足率不足30%？。在国家经济刺激政策的引导下，2009年我国新增贷款9.5万亿元，其中中小企业新增贷款3.4万亿元，中，小企业分别占新增企业贷款(5.7万亿元)的343%和24.8驴，但贷款覆盖率19%与8/25发达国家的50%相差甚远。同时有资料表明，2009年信贷猛增是大量票据融资所造成的虚假繁荣？，.大量的票据融资并未使中小企业受惠，而且新增的中小企业信贷资金主要流向了房地产行业，绝大多数中小企业的信贷困难问题依然未得到有效缓解。2010年新增贷款目标约为8.7万亿，但信贷资源仍然相对稀缺，银行不会过于放弃收益以争取业务规模，这种带有一定政策性支持的银行信贷的发放对象目前主要仍是一些达到一定资产规模并有较高信用等级的中小企业，无法真正覆盖整个中小企业群体。
民间融资虽然是中小企业正规金融的一个有益补充渠道，但其运用却受到较多限制。首先，民间融资的人缘，地缘特征，决定其一般只能局限于一个狭小的地域空间进行，难以满足跨地区，大规模经济活动的资金需求。其次，我国的金融体系中一直都没有确立民间融资的正当性，民间融资大多处于地下或半公开状态。由于民间融资有可能扰乱国家的宏观经济调控，其中的违法行为不易被政府监管层观察到，由民间借贷引起的社会暴力和民事纠纷等行为时有发生等因素，国家对民间的各种高息借贷行为一直采取打击的态度，以致中小企业利用民间融资也存在一定风险。
同时，民间融资的成本一般都很高。典当融资的月利率达5%，而小额贷款公司推出的抵押贷款年利率高达21%；民间信用借贷中，有些是无息或低息的互助式借贷，但大多数借款的利率水平都比较高，一般参照银行贷款利率，根据供需状况变动，且明显高于银行贷款利率。
9/25企业内部治理结构上的缺陷，会造成中小企业内部管理混乱，资产流失，成本增加，规模扩大受阻等负面后果，以致企业发展后劲不足。这不仅为中小企业内源融资困难埋下了伏笔，而且也会抑制正规金融机构向中小企业放贷的积极性，甚至成为股权融资的障碍因素。
中小企业经营管理水平不高，经营风险较大。中小企业受规模限制，经营活动范围较窄，无力涉足多产品，多行业，多市场，自身分散风险的能力本来就较弱，再加上管理的不善和外部环境因素的影响，中小企业面临的经营风险很大。而中小企业的粗放式经营模式更进一步加剧了经营风险。除少数高科技企业外，我国中小企业多处于竞争较为激烈的劳动密集行业，缺乏必要的设备和技术创新，在生产过程中浪费，污染问题普遍存在，产品技术含量低，缺乏市场竞争力。特别是在市场需求缩减，成本提升的情况下，经营就很可能陷入困境，倒闭的风险很大。
中小企业信用文化缺失、整体信用水平较低。中小企业经营状况和财务信息不透明，信息不对称严重，企业的经营状况信息和财务信息，是各利益相关者做出投资或信贷决策的主要依据，而信息不透明则会阻碍企业的外部融资。
中小企业抵押资产欠缺，担保困难。由于我国中小企业多没有建立现代企业制度，产权不清晰问题广泛存在，以致很多中小企业都缺乏可用于抵押的房产。中小企业规模小，拥有的固定资产也不多，而且房产，机器设备等抵押物变现处理的困难也抑制了银行向其贷款的积极性。有些中小企业的动产资源比较丰富，有些企业无形资产占较大比例，但我国动产质押，无形资产质押贷款融资方式还很不成熟，主要集中于个别经济相对发达地区，规模较小。
中小企业一个重要特点即规模相对较小，这也是其不能满足上市融资条件的先天缺陷。其次，规模小的企业其资金需求往往具有时间紧，金额小，需求频繁10/25的特点，而银行贷款具有显著的规模经济特点，银行对每笔贷款所需的信息收集，监管费用大致相同，单位交易成本随贷款规模的增大而降低。而中小企业的这些融资特点使银行贷款难以产生规模效应，造成银行不愿向其贷款。
缺乏多层次的资本市场是我国中小企业直接融资渠道不畅的主要原因。去年创业板的推出标志着我国多层次资本市场的建立向前迈进了重要的一大步，然而与发达国家相比，我们的差距还很大。在发达的资本市场，公司债券的发行规模已超过了股票，而在我国，公司债券还没有普及，发行的都是国债或国有大型企业债券，债券市场没有得到充分发.展，所以我国的资本市场主要就是股票市场。而且，我国的场外交易市场刚刚试点，市场定位和相关制度不够完善，三板的活力未能充分展现。
3.3.3金融体系结构不合理，银行信贷机制有缺陷
经过多年的发展，我国的金融体系也分化出了一定的层次性，呈现出银行和非银行金融机构并存，大型金融机构与中小金融机构相互补充的局面，但目前的金融体系结构仍不够合理。主要是非银行金融机构和为中小企业服务的中小金融机构不够发达，且民间金融一直没有被纳入到该体系。我国现有的正规信贷体系由国有商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，城乡信用社等组成。四大国有控股商业银行资产总额占金融机构资产总额的一半以上，几乎在全国各个区县都有分支机构，是信贷体系的主体，甚至在一定程度上可以说是信贷资金的垄断性提供者，但其主要定位是为大中型企业服务。为中小企业服务的中小金融机构数量和实力，与中小企业的贡献和融资需求明显不匹配。目前国家虽多次提出各商业银行要加大对中小企业的信贷力度，但商业银行的信贷机制不利于中小企业融资，实践效果并不理想。
11/25在市场经济中，信用是一切经济交易的基础，在中小企业融资过程中更是如此。如前所述，信息不对称是影响中小企业融资的一大障碍因素，中小企业可用信用资源缺乏，银行难以获知中小企业的真实信用状况因而不愿放款。发达国家大多己建立了相对完善信用体系来缓解这一问题，健全的信用征集和信用评价体系不仅可以增加市场主体间信息的了解，而且可以改善信用秩序混乱，信用关系扭曲的局面，有利于中小企业整体信用水平的提高；同样，信用担保体系的完善也可以有效缓解中小企业贷款难的问题。而在我国，就目前的情况来看，信用体系的建设还很不完善。
缺少统一的中小企业融资管理机构，成立专门，统一管理机构，#是对中小企业进行支持的重要一环，这也是发达国家在扶持中小企业发展的成功经验。
扶持政策不足，尚未形成完整的政策体系，长期以来，我国一直保持着国有经济的主导地位，国家很多宏观政策都是围绕国有大中型企业制定，银行业也大致体现了这种要求。我们对中小企业的扶持政策数量和惠及面，与发达国家相比都有一定差距。另一方面，我国对中小企业的扶持政策还没有形成完整的体系，扶持方案缺乏系统性和前瞻性，往往是在产品方面仅考虑创新，在制度方面仅考虑法规，相关政策之间缺乏有效的协调和衔接。同时，许多扶持政策，特别是有关商业银行对企业信贷方面的鼓励政策，往往是倡导性的，缺乏必要的实施机制和硬性规定，以至于落实效果不佳。
我国在关于中小企业融资方面的法律法规建设比较落后，关于中小企业比较完整的法律，仅有一部2003年实施的《中小企业促进法》，且尚未对原则性的法12/25律条文制定具体的实施细则，与中小企业发展相配套的投融资，技术创新，产品政府采购等方面的制度没有建立，法律本身的效果难以充分体现。我国现有的《公司法》，《商业银行法》等都缺少支持中小企业的相关条款，所以法律的执行并未向中小企业倾斜。
此外，中小金融机构，无形资产质押贷款等方面也都没有详尽的法律规章可依。政府虽然出台了不少政策性文件，但在具体操作和强制执行等方面难以满足现实需要，一些地方政府制定的一些政策甚至存在着和国家所倡导政策的原则和精神相悖的地方。关于中小企业融资的高层次立法缺乏健全的法律法规体系，致使中小企业顺利融资失去了强有力的法律保障。
4解决我国中小企业融资问题的对策
中小企业融资问题的产生，在很大程度上根源于中小企业自身素质的缺陷和固有的一些特点，因此要想从根本上解决中小企业融资，还得从中小企业自身入手。中小企业固有的一些特点，如规模小，资金需求量少却频繁，缺少抵押担保物等，难以通过企业自身的力量加以改变，但中小企业治理结构不规范，管理水平不高，信用缺失，财务信息不透明等方面的素质缺陷，却是可以通过中小企业自身的努力加以改善的。
公司治理结构是影响中小企业融资能力的重要因素，公司治理结构是否规范，完善，不仅影响中小企业的投融资决策，关系到其管理效率，而且往往也是银行是否愿意提供贷款以及提供何种条件贷款的关键。一方面，合理的公司治理结构，有助于形成企业内部的权力制衡机制和企业运营的内部监督机制，避免高度集权13/25导致的决策失误以及监督缺失造成的资产流失，管理混乱等现象，能够在一定程度上降低企业的经营风险；另一方面，良好的公司治理结构，能从制度上保证中小企业经营和财务信息的真实可靠性，也可以为企业树立规范管理的良好公众形象，增强投资者的信心从而吸引更多投资。
4.1.2提高经营管理水平，提升中小企业核心竞争力
企业的经营管理水平的高低影响甚至决定着企业的盈利能力，发展潜力以及信用能力。中小企业要想降低经营风险，增强内源融资能力，就必须提高经营管理水平，突破人员素质和管理两大瓶颈，对企业内部管理的各方面进行整合，致力于核心竞争技能和专长的获得，形成企业的整体优势。
4.1.3增强信用观念，加强企业信用建设
我国中小企业不仅面临着资金的匾乏，同时也有责任的匾乏，信用度的匾乏。事实己经证明，不讲信用，诚信丧失构成了中小企业外部融资的巨大障碍。所以，中小企业必须强化信用观念，加强自身的诚信建设，在企业内部提倡信用文化0，开展思想道德教育，自觉依照市场经济规则办事，以诚实守信的良好形象赢得银行的信任和资金支持
4.1.4建立良好的信息披露机制，提高信息透明度
为了改变信息不对称的状况，获得商业银行的信赖和支持，中小企业要掌握与商业银行，担保公司等外部机构的交往技巧，强化信息披露意识，加强与外界的信息沟通，提高信息透明度。中小企业可以在企业内部建立起信息的传播，收集，分析和反馈机制，并在此基础上将自己的经营方针，财务状况等信息，准确并及时地向贷款银行批露，配合银行深入了解企业经营计划和相关状况。
14/25中小企业应提高融资认知能力，积极接受新的融资理念，学习，了解新的融资知识和工具，勇于开拓新的融资方式。除了传统融资方式外，中小企业还要根据自身特点和环境的变化，充分利用资本市场中的资源和国家的扶持政策，积极探索适合自身发展的新型融资模式和融资途径，如创业投资，应收账款融资，外贸融资，融资租赁等。
纵观国际资本市场，创业板的创建和发展并不是一帆风顺的。我国创业板市场的发展起步较晚，我们可以在吸收发达国家经验教训的基础上，结合我国证券市场的具体特点，不断探索创业板的健康发展之道。
通过发展债券市场以解决中小企业融资问题，主要是基于以下两个方面的考虑：一方面，发行企业债券可以为大型优质企业提供新的融资渠道，从而使信贷机构更多地关注中小企业；另一方面，可以通过完善债券发行制度，适度降低债券发行标准和要求，使具有一定实力的中小企业能够通过发行债券这一方式融到所需资金。
场外交易市场可以为未在证券交易所公开上市的企业提供证券交易平台，拓宽中小企业的融资渠道，解决未上市中小企业证券的流动性问题。场外交易市场也可以为主板和二板市场发现和培育上市资源，有利于交易所市场的进一步发展和完善。目前，我国场外股权市场由多个独立市场共同组成，包括由全国200多家产权交易机构组成的产权交易市场，原代办股份转让系统和中关村科技园区非15/25上市股份报价转让系统组成的代办股份转让系统，还有天津股权交易所和天津滨海国际股权交易所组成的股权交易市场等三大市场。
4.3.1国有商业银行要转变观念，重视中小企业信贷市场开拓
国有商业银行拥有雄厚的资金实力，从实务领域看，发达国家的大银行凭借其贷款技术和管理创新，已形成进入地方中小企业信贷市场优势。因此，解决中小企业融资问题少不了国有商业银行的大力支持。
中小金融机构与中小企业在组织，产权设置，效率，服务等方面有很多相似点，建立长期合作关系也比较容易，前文在理论上分析了中小银行在中小企业贷款中具有优势，事实上国内的情形也是如此。
为了提高中小企业融资效率，防范和化解中小企业融资风险，就要实现信用信息服务的产业化，市场化和社会化，由此就必须建立中小企业信用征集体系。应由政府牵头，协调与整合各方信用资源系统，建立一个全国性，共享性的中小企业信用征集体系，为中小企业融资的信用评级提供依据和基础。
完善的信用评级制度能够有效降低被担保者的融资成本和商业银行的经营风险，是担保业在市场经济体制下能够顺利发展的一个重要条件。在较为成熟的场经济中，凡经营业务与信用相关的投资，担保，证券，顾问，基金等机构一般都16/25要经过信用评级公司的信用评级。担保机构的信用评级结果，直接影响到受保者的市场融资成本。就目前我国信用行业发展现状而言，为保证信用担保业健康发展，建立完善的中小企业信用评级制度迫在眉睫。
中小企业信用体系的完善是一个复杂的，长期的，环环相扣的系统工程。政府，金融机构，中介机构和企业本身都要努力参与中小企业信用体系的完善，共同推动中小企业的发展与壮大，缓解中小企业的融资困境，从而增强中小企业的国际竞争力。
4.5充分发挥专门管理机构的职能，形成完善的政策扶持体系
在政策方面，要多关注中小企业的生产压力，为中小企业融资构建良好的财政，税收，法制环境，抓住目前国际金融危机对我国外向型经济构成主要影响的时机，出台相关产业扶持政策和技术创新政策，针对中小企业船小好掉头的特点，分区域，有计划地鼓励中小企业转型，并对此类企业提供包括融资在内的相关配套优惠措施。
中小企业从整体而言，都具有规模小，资本和技术构成较低，竞争力弱等劣势，因此有必要通过制定相关法律，法规，规范政府，中介机构，金融机构和中小企业等各方的权利和义务，建立，健全中小企业融资的制度安排和法律规范，为中小企业发展构建一个公平有力的竞争保障体系。我国已经实施了《中小企业促进法》，但需要各地依据该法律制定符合当地实际情况的实施细则，通过中央，地方和民间组成的组织机构体系及培育与多元化的融资体系相配套的环境，切实减轻中小企业负担。借鉴发达国家的立法经验，我国应该能够制定和逐步完善有17/25关中小企业融资和发展的法律，法规体系。美国和日本的经验表明，政府的资金支持和金融市场的资金支持之间具有一定程度的替代性，我国财政资源有限，中小企业数量巨大，因此应该更多地采用政策支持中小企业的发展。
企业融资中存在问题及对策二篇
一、企业融资管理的内涵及主要方式
融资管理是企业为满足自身资金需求，实现融入资金的风险与成本的双重控制，通过风险、可行性分析等而选定的融资战略及相应的融资模式，以构建更加合理的企业资本结构。融资管理的主要内容包括：明确企业财务目标、科学预测资金需求量、选择合理的融资渠道与方式、确保资金结构的合理性。目前，企业融资的主要方式有内源性融资和外源性融资两大类。其中，内源性融资是企业通过经营利润的积累，作为企业运营资金的来源，如企业的资本公积、折旧基金、累计未付工资等，其具有低成本性、低风险性等，但融资规模相对有限。而外源性融资则是企业融资的首选方式，它能借助金融市场向社会筹集资金，为企业发展提供支持，常见的有：向商业银行贷款、发行企业债券、以企业固定资产融资、通过上市发行股票融资、互助式担保融资、民间借贷等融资方式。外源性融资规模较大，能够满足企业发展资金需求，但融资成本和风险相对较高。
二、企业融资管理现存的问题分析
（一）风险意识和资金成本观念较差
目前，一些企业为解决眼前经营问题，盲目举债，不顾资金利用效率的高低，也不管企业资本结构如何，在融入资金前对借入资金的使用缺乏合理的财务规划，导致资金闲置、浪费问题严重，增加企业财务风险。资金成本观念差体现在缺乏对企业融入资本的成本与收益配比原则的考量，财务人员融资时，只在意目标资18/25金的筹集，而不考虑资金成本，淡薄的资金成本意识也使企业融资管理具有较大的随意性。
（二）企业融资渠道相对狭窄
企业融资方式虽多，但针对企业实际情况，我国现有的融资渠道仍相对狭窄，尤其是未上市的中小企业。上市公司融资渠道主要集中在发行企业债券、发行股票、银行贷款等方式；中小企业融资渠道则集中在银行贷款，以及借助于担保公司的担保贷款等，融资渠道单一。由于上市融资门槛较高，债权融资流通性较差等，使得大部分企业依靠银行贷款进行融资，而银行业惜贷使企业难以获得充足的发展资金。
（三）企业自身财务管理混乱
企业财务管理混乱，主要表现为财务信息失真，因而难以获得期望的融资额度。一是财务报表与实际情况不符，存在人为粉饰经营业绩的行为，从报表层面看，表现为企业资产、收入规模与盈利状况不相符。二是会计核算及科目使用与实际不符，存在故意错用会计科目的现象，或是通过提前、推后入账的方式影响财务报表数据。三是企业资本结构不合理，资产负债率过高，导致企业融资审核不过关。
（四）企业很难从商业银行获得贷款
对于多数企业而言，由于上市融资不易实现，因而多数采用从商业银行贷款的债权融资模式。这一方式相对安全，且贷款利率在企业的承受范围之内。但从实际情况看，中小企业往往难以获得银行贷款，这主要是因为商业银行认为中小企业并非“优质客户”，给其发放贷款比大型企业具有更高的风险性，而且中小企业可抵押的、易变现的资产相对较少，因此商业银行并不热衷于向中小企业提19/25供服务，即使受理此类业务，也会要求偏高价值的抵押物，使得中小企业望而却步。
三、加强企业融资管理的对策建议
（一）增强风险意识和资金成本观念
企业管理层及财务人员应理加强风险意识，在综合分析企业资金使用情况的基础上选择合理的筹资方式，将债权融资、股权融资等有效结合，避免资金闲置问题，以降低因融资成本过高引发的财务风险。在降低资金成本方面，企业要合理预测资金市场的供求状况，提前做好融资准备，分阶段进行资金筹集，以实现降低资金成本的目标。此外，要分析各种融资方案的可行性，并对其融资成本进行比较，在规避融资风险的基础上，选出融资成本最低的方案。
（二）完善金融市场，拓宽融资渠道
政府层面应采取措施完善金融市场，为企业融资提供良好环境。通过相关法律、法规的制定，规范各类融资形式，使得各类融资有据可依、有章可循。同时，要勇于创新，开拓新的融资渠道，在相关制度的保障下，充分发挥新融资渠道的作用。此外，应完善企业内控制度，为外源性融资奠定基础。通过完善企业自身经营管理，提升企业盈利能力，使得各项指标满足外部融资要求，为企业争取更多的融资渠道。同时，应做好融资渠道储备，避免依靠单一融资渠道带来的风险。
（三）加强财务管理，提高报表信息真实性
不论企业以何种方式融资，都离不开对其财务报表信息的审核，只有经营状况良好、盈利能力较强的企业才能获得所需的资金。企业应加强自身现金流管理，努力提升经营业绩，增强获利能力，从本质上提高财务报表信息的真实性、可靠性，这样才能争取更多的融资渠道。此外，要根据企业发展需要，分阶段对资本20/25结构进行调整，并在财务报表中如实反映。这样可以使投资者在做出投资行为前，客观评估企业盈利能力与发展潜力，进而决定是否投资或是投资金额的多少。
（四）提高商业银行对多数企业的扶持力度
国家宏观政策的制定上应倾向于扶持实体经济中小企业，引导商业银行加大对中小企业的扶持力度。一是通过完善信用担保体系、建立中小企业股权交易平台、加强司法监督、提供财税支持等方式，为中小企业融资提供良好的政策环境。二是借助网络信息化技术，组建公开的企业信用评价体系，加强企业融资的信用管理，促使企业加强自身经营管理，提升企业资信度。三是要深化金融体制改革，发展合作型的金融机构及相关中介结构，疏通企业融资渠道，建立并规范民间融资机构，解决企业融资难的问题。
企业融资中存在问题及对策三篇
现阶段，我国社会上的中小企业已经达到3000万余家，中小企业的数量占据到全国企业的95％以上，为我国城市创造了75％的就业机会，不仅促进了国民经济的快速增长，而且对于相关行业的完善也十分关键。因此在这样的背景下，对我国中小企业存在的融资难问题进行综合的分析和研究是实现中小企业长远发展。
１中小企业融资的现状分析
目前，中小企业的融资问题主要表现在融资渠道少、融资资本高以及融资难等方面。首先，中小企业的融资主要以间接融资为主，而且这些间接融资主要是内源的方式，企业难以通过公开的方式进行资金的招募，对于自身发展十分不利。其次，中小企业所具有的现金流通量比较小，因此资金来源的灵活性较差，这就直接加大了企业的财务风险，进而造成企业向商业银行贷款的压力大、成本高，在贷款的过程中需要的手续也比较复杂，融资难的问题相当突出。最后，民间借21/25贷的模式成为中小企业融资的主要渠道，这种渠道具有十分大的风险。随着中小企业规模的不断增加，这些民间借贷的资本难以满足企业未来的发展，因此这就直接助长了高利贷等方式的出现，对社会的正常运作带来一定的影响。
国有银行借贷严重的问题是目前中小企业面临一个大问题，主要表现在借贷风险带来的信息不对称方面。受信息不对称的影响，中小企业自身在借贷的过程中所掌握的信息往往比金融机构更多，因此在签订合同的过程中经常会出现损害借贷机构利益的情况，进而就会引起较为严重的道德风险。这些逆向选择和道德风险的存在使得金融机构更加倾向于向大型国有企业提供贷款，这样不仅可以降低自己承担的风险，而且也为金融机构自身的良好经营提供保障。
中小企业本身作为一个不成熟的机构，自身存在的缺陷也制约着其在融资问题上取得更大的进展。比如中小企业所经营的产品单一，而且产品的科技含量较低，使得其所面临的市场风险较高，市场规模较小，不利于自身取得更多的融资。另外，中小企业本身所具备的财务管理能力较差，难以提供完善的财务资料。因此金融机构在衡量中小企业资信状况的过程中就会遇到一定的难度，融资难度自然就会有所增加。最后，还有一些中小企业存在较为严重的短期行为倾向，因此自身的整体信用环境就难以得到保障，融资难度提升。
随着我国依法治国战略的实行，在推动中小企业发展的过程中虽然具有《中小企业促进法》等相关法律，但是这些法律的实效性不强，给中小企业的融资问22/25题带来一定的难度。另外，政府等有关部门为中小业融资出具的相关支持政策较少，因此造成中小企业在发展过程中的担保机构以及资金规模有限，不利于企业的发展扩大。另外中小企业在进入行业的过程中所需要的评估、验证以及登记环节较多，因此时间上的浪费也造成了相关的贷款难问题。
３解决中小企业融资难问题的对策
面对上述问题，应从以下几个方面着手进行解决，从而使中小企业在发展过程中面对的融资难问题得到妥善的处理，这不仅有利于中小企业自身的发展，而且对于我国整体经济的进步也十分关键。
为了让中小企业的融资难问题得以妥善的解决，政府应该从以下几个方面着手：第一，培育多层次、多元化的商业银行体系。这种多层次的银行体系就会来股份制、区域性银行，进而就会加大对中小企业提供资金和信贷支撑的格局，使得融资难问题得以解决。
第二，要对中小企业单纯依靠商业银行进行贷款的现状进行改善，为服务中小企业提供专门的金融服务措施，从而使得中小企业的融资问题得以解决。第三，为中小企业建立专门的税收优惠政策，比如在贷款利息上优惠、纳税优惠或是提供直接的拨款政策，推动中小企业的技术改造。第四，对于那些依靠新技术以及清洁能源经营的企业也要提供一定的优惠政策，如提供定期的税收减免等，在加大财政补贴的基础上为中小企业的发展提供必要的支撑。
中小企业自身的管理水平与融资能力也具有十分密切的关系，因此为了解决自身存在的融资难问题，中小企业应从自身入手，对于自身的生产经营过程提高23/25管理，从而推动自身的不断发展。首先，应该不断健全自身的信用担保体系。比如可以借鉴国外发达国家的成功经验，建立一个政府出资的“中小企业信用担保基金”，从而让政府出面代替中小企业进行融资，并由政府进行担保。在这个过程中，就需要政府对中小企业进行综合的监管，避免出现信用受损的问题；另外，为了更好的实现融资，中小企业要对于自身的技术人员以及财务监管人员进行培训，从而使得资金的安全性以及效率性得以提升，为资金的良性循环奠定坚实的基础。
为了解决中小企业的融资难问题，应该为中小企业构建多层次、多功能的资本市场，从而使得不同发展阶段的企业有适合自己的特定的融资渠道。对于那些技术含量较高以及市场前景较好的企业，在积极推动其进行融资改革的基础上，积极吸收民间资本，利用股票市场积极进行融资，进而使得中小企业的经济规模不断扩大。这项拓宽融资渠道的做法对于中小企业本身来讲十分关键，相关单位应积极分析做好这方面的工作，为中小企业的未来发展做出积极的贡献。
中小企业为了解决自身发展过程中的融资难问题，应该创新自身的风险投资体系，积极利用民间的投资扩大内需，使得高新技术的发展有所依靠，这种模式对于中小企业自身的发展十分关键。另外，中小企业也需要在对自身经营模式进行改革的基础上让风险投资体系得以完善。比如创新自己的财务管理制度、提高自己的财务管理水平，在保证财务信息真实性和准确性的基础上为自身形象的确立奠定坚实的基础。
４结语
24/25中小企业在发展过程中面临的融资问题制约着中小企业的不断进步，因此中小企业应该从自身发展现状入手，加大解决自身融资问题的力度，在解决融资问题的基础上，引进更多的资本，从而使得企业本身在社会当中的形象日益提升，为自身的长远发展奠定坚实的基础。
25/25
企业融资存在的问题与对策
企业融资的问题主要有：
一、融资成本高。由于缺乏资金，企业往往只能以较高的成本借入资金，这将导致企业经营成本的增加，从而影响企业的经营效益。
二、融资时间长。缺乏资金，企业往往会花费大量时间来寻找资金，这将影响企业的经营效率，从而影响企业的经营效益。
三、融资风险大。企业融资的风险较大，往往会导致企业经营失败，从而给企业带来损失。
四、融资方式单一。企业往往只能通过贷款或股权融资的方式来获得资金，这将限制企业的融资灵活性。
解决企业融资问题的对策有：
一、加强财务管理，建立健全内部控制体系，提高企业财务管理水平，减少融资成本。
二、扩大融资渠道，积极发展创新融资模式，如股权融资、融资租赁、融资担保等，为企业提供更多的融资渠道。
三、建立健全融资风险管理体系，及时识别和防范融资风险，减少企业融资风险。
四、积极发展金融技术，开发更多的金融科技产品，为企业提供更加便捷、安全的融资服务。
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