上市公司财务风险控制研究3篇

篇一：上市公司财务风险控制研究

　　

　　上市公司财务风险控制研究

　　一、财务风险控制概念分析

　　财务风险通俗的说就是企业在财务管理的过程当中出现的一系列的风险，在目前的研究过程当中企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险贯穿与企业财务活动的各个阶段。

　　二、上市公司财务风险控制过程当中存在的问题

　　我国上市公司财务风险控制过程当中存在不少问题，主要表现在以下几点：

　　(一)上市公司对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全

　　在我国上市公司财务风险当中，还存在局部管理人员对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全。这主要表现在上市公司的管理过程当中，过于重视业绩的拓展，不重视潜在性的财务风险，如应收账款过高等问题。另外在上市公司财务风险的管理过程当中，缺乏高效的控制机制，当财务风险发生之后，不知道如何去处理。

　　(二)财务风险预警体制缺失

　　财务风险预警体制是当前财务风险管理过程当中的重要组成局部，当前在上市公司财务风险控制当中，局部上市公司缺乏有效的财务风险预警体制。对内部的资金结构缺乏有效的认识，没有根据企业的自身开展情况建立完善的财务风险预警机制。

　　(三)缺乏符合实际的财务风险控制制度

　　财务风险控制制度是财务风险控制的关键，只有高效的财务风险控制制度，才能有效的预防并控制各种风险。局部上市公司在实际的财务风险管理过程当中缺乏有效的控制制度，比方资金管理制度、应收账款催收制度等等，是财务风险管理比拟混乱，没有制度遵循。

　　三、加强上市公司财务风险控制管理的具体措施

　　(一)上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构

　　上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构。上市公司要建立健全财务风险管理组织体系。切实加强组织领导。理顺公司及所属企业内部的各种财务关系，明确专门部门和专门人员在财务风险管理中的地位、作用及职权。做到权责清楚，各负其责，调动多方面参与公司及所属企业财务风险管理的积极性。提高全员财务风险防控意识。加强职工财务风险知识教育，遵守风险收益均衡的原那么，将风险防范意识贯穿于财务管理工作的各个环节。公司及所属企业财务、审计等有关部门和工作人员，要具各财务风险信息的收集、整理、分析能力和敏感、准确的职业判断能力，及时发现与判断潜在的财务风险并提出解决方案。

　　(二)建立完善的财务风险预警机制

　　建立完善的财务风险预警机制，这主要表现在上市公司在实际的管理过程当中要根据自身企业情况建立完善的预警机制。公司及所属企业财务风险预警是指公司及所属企业风险管理部门通过专门的方法监测、分析经济活动和理财环境，预测和及时反映经营与财务状况变化，对企业各环节可能发生的风险提前发出信号，为管理决策提供依据的监控活动。建立与完善财务风险评估制度。突出现金、往来、担保等关键控制点，加强财务管理各环节和资金运动全过程的风险评估;通过建立财务风险评估模型等技术方法，将风险控制在可控范围。

　　(三)根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度

　　根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度。上市公司在实际的管理过程当中要加强内控制度建设，建立职责明确、分工合理、相互制衡的财务风险管理组织架构。改良风险管理方式，优化信息管理技术，强化风险监测手段，建立财务风险管理重大突发事件应急处理机制，确保及时发现和化解风险。

　　四、结语

　　从以上的分析可以看出，财务风险是上市公司财务管理当中的重要组成局部。当前上市公司在财务风险管理当中还存在不少问题，这主要表现在：上市公司对财务风险控制重视力度不够，风险管理体制不健全；财务风险预警体制缺失；缺乏符合实际的财务风险控制制度。因此在实际的管理过程当中上市公司须加强对财务风险控制的重视力度，完善财务风险管理架构；建立完善的财务风险预警机制；根据企业自身情况，完善企业财务风险管理制度，提高上市公司财务风险管理水平。

篇二：上市公司财务风险控制研究

　　

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　　上市公司财务管理的风险预防与控制措施VV徐晗V张业玲V上市公司通常都具有长远发展意识、可持续发展目标，由于投资途径、融资渠道具备多元化特点，一旦缺乏风险防控意识，避免不了会给公司带来不同程度的经济损失。为了防止出现以上问题，上市公司应该深度研究常见的风险类型，包含投资风险、收益分配风险、筹资风险等，结合实际情况和公司发展需求合理选择风险分析方法、风险预防手段、风险控制模式，构建健全的风险防控体系，强化公司经营发展环境的和谐性建设，为内部资金的安全运行提供保障，降低财务风险发生概率，让公司在行业发展及市场竞争中占据重要地位。一、上市公司财务管理中涉及的风险类型（一）投资风险带来的不良影响对于上市公司来说，投资是重要的生产经营活动之一。进行投资的过程中，在各种不同因素的影响下，如市场环境、行业变动等，难免会面对一些风险，即投资风险。此类风险具体指上市公司在进行对外投资时，在组合策略、投资项目等方面涉及一些不确定因素，导致投资者很难在投资中获取相应的回报，或者因此造成投资损失。出现投资风险的主要原因包含管理决策失误、内部控制不全面等，从而引发预期结果与实际情况之间出现偏差，阻碍公司创造经济效益。（二）收益分配风险产生的影响上市公司开展财务管理工作时，分配收益是重点工作内容之一，在分配收益的过程中，容易引发财务风险，给公司生产经营的稳定性带来不良影响。不同的上市公司在经营管理方面存在区别，针对收入分配方面有着差异化考量。例如，部分公司较为重视企业发展效率，而其他公司更关注经济效益。而以上目标的实现通常会受到财务风险的影响，需要综合评估各项经济活动涉及的风险，以防出现不合理收益分配，减少给公司带来的经济损失及阻碍作用。三、上市公司常用的财务风险分析方法（一）专家意见法的应用原理及场景分析在上市公司开展财务风险分析工作的过程中，通常会用到很多方法，其中专家意见法较为常见，具体指通过参考专家的意见得到相对准确的分析结果，以询问、访谈等方式为主。主要的流程包含数据信息的收集、汇总、统计，之后以匿名的方式提供意见。因为专家的数据信息更加准确，更符合行业发展标准，预测工作的可靠性较高，能够体现出财务风险分析工作的效率，强化财务风险管控的有效性。（二）四阶段症状分析法及比率分析法在企业的经营发展中，可以分为四个阶段，在不二、上市公司财务风险管理工作的基本内容财务风险管理工作的主要目的是识别、判断、防范财务风险，立足于上市公司的实际发展情况，依据经营管理环境构建健全的财务风险控制体系，在投入最少成本的基础上获得最大的经济效益。在部分上市公司的经营发展中，管理层人员倾向于高风险、高回报的项目，同时部分领导喜欢低收益、低风险的项目，需要在开展财务管理工作的过程中形成一致的标准和统一的思想，明确科学合理的决策方案，保证财务管理、内部控制工作的落实。（三）筹资风险带来的安全威胁为了维持正常经营发展，很多上市公司在开展业务活动的过程中离不开充足的资金支持，筹资是资金获取的重要渠道之一，虽然有助于提升公司的资金利用水平，保证各项工作的有序落实，但是也会带来一定的风险。筹资风险具体指公司在借入资金的过程中，失去了偿还的能力，从而引发财务风险。筹资的方式可以帮助企业扩大生产规模，也会因经营不利等导致出现经营发展困难阻碍可持续发展的问题。44Copyright?博看网.AllRightsReserved.

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　　同的发展阶段，企业需要面对差异化的财务危机。四个阶段的财务危机包含潜伏期、攻击期、恶化期、实现期，针对四个阶段开展实际情况分析的方法称为四阶段症状分析法，有利于强化风险分析的针对性、有效性、准确性。在财务分析工作中，比率分析法是最基本的方法之一，应用原理是比较分析同一时期公司财务报表数据中两个或者多个项目指标之间的密切联系，针对相关数据之间的比率进行计算，参照比较结果明确公司的实际运营情况。（三）杜邦分析法的应用范围及成效杜邦分析法在财务风险分析中的利用率较高，可以得到显著的效果，分析结果的准确性较高。此种方法主要将几种财务比率作为依据，构建财务指标体系。通过对杜邦分析法的利用，有助于公司管理层实时掌握公司的财务状况，了解公司生产经营进度，有利于公司决策层明确财务方向。资本收益率是杜邦分析系统的核心指标，能够对资本收益率进行分解，从而得到多元化的财务比率产品，结合相关数据信息开展各项指标的分析工作。四、上市公司财务管理中风险防控存在的问题（一）过于依赖经验决策，缺少与财务管理机制的结合任何公司财务工作的开展都离不开管理，部分公司有着较强的财务管理机制完善意识，在生产经营中不断完善内部的财务管理体系。而在制定各项规章制度的过程中，通常过于依赖工作经验，导致重要决策过于主观，缺少客观性、科学性，虽然以往的工作经验有利于在后续工作中规避各类风险，但市场环境在时刻发生变化，致使财务管理工作体现出一定的盲目性，增加了公司运营过程中的财务风险，无法体现出风险评估的实效性，容易引发财务危机。（二）缺少科学的资本结构，增加了公司的破产风险上市公司的资本结构直接影响债务偿还能力、融资能力，通过强化资本结构的合理性，有利于促进公司的健康有序发展，为长远的经济建设提供动力。在部分上市公司中存在资本结构不合理等阻碍公司资金五、解决上市公司财务管理中风险防控问题的对策（一）积极转变决策理念，建立完善的财务管理体系为了避免出现经营决策问题，同时让财务管理工作的有序开展得到基础依据，应该提高对财务管理机制的重视，构建健全的财务管理制度体系，从而达到强化财务管理人员环境适应能力的目的。上市公司应该立足于自身的实际发展情况，编制科学合理的管理机制，始终保持与时俱进，加强对现代化发展环境特点的分析，从多个角度出发，包含财务管理人才队伍建设、财务执行监督等，促进上市公司内部财务管理系统的稳定有序运行，不断强化公司的财务风险抵御能力。公司需要加强对信息技术的有效利用，建立高效的资源共享系统，在不同部门之间建立密切联系，打破信息壁垒，让各部门之间拥有畅通的沟通渠道，了解彼此的发展状态，进而在实际工作中给予更多支持、配合，在公司生产经营中形成风险防范合力，提升公司的市场竞争实力。（二）优化调整资金结构，强化债务资本合理控制为了进一步实现可持续发展目标，上市公司应该运行的问题。例如，债务资本占比过高，容易给公司发展带来巨大压力，致使公司的很多工作无法得到充分落实，很难达到及时偿还所欠债务的目的。如果此种现状长时间得不到改善，公司会陷入经营困境，一定程度上增加破产的风险。（三）风险防控机制不完善，风险预警工作没有依据在开展财务管理风险防控工作的过程中，离不开完善的风险防控机制。在部分上市公司中，缺乏风险防控意识，同时缺少健全的风险防范体系，相关工作因为没有科学、充足的依据得不到落实，财务人员仅依靠对以往工作经验的分析进行风险识别，难免会出现判断失误的情况。此外，针对风险防控工作而言，工作方式滞后性强，在现代化发展中体现出较强的不适应性。公司缺少对财务杠杆重要作用的正确理解，在生产经营中出现低负债率的情况。通常情况下，公司都选择采用事后控制的方式，即出现问题后进行补救，缺少对风险预警机制的关注，导致财务管理中出现巨大漏洞。Copyright?博看网.AllRightsReserved.

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　　依据实际发展情况构建合理的资金结构。通过分析上市公司的历史发展状况，科学的债务资本有利于激发公司的积极性，公司需要组建一支专业化的财务管理队伍，合理控制债务资本在资金结构中的比重，并做好市场调查，了解行业发展趋势，结合市场经济环境的变化对内部的资金结构进行适当调整、优化，为公司的经营发展提供有利条件。此外，公司在日常经营管理中，需要加强对经济形势的动态分析，确保资金结构能够满足标准要求，强化资金结构的规范性、稳定性。（三）建立完善的风险防控制度，合理编制风险预警机制为了强化上市公司的事前预防能力，需要结合基本需求建立完善的财务风险预警机制，提升公司风险识别、风险判断的水平。首先，公司应该依据财务管理短期目标、长期目标构建财务风险预警模式，加强对现金流量预算的有效利用，达到监控现金流转动态的目的，适当调整公司筹资方式，确保公司具备一定的债务偿还能力；其次，增强信息化建设意识，在财务管理中引入信息技术、信息化建设理念，采用大数据技术提升风险分析水平，通过利用安全、可靠、准确性高的大数据有利于提高风险预警能力，为预警机制的编制提供基础依据；再次，构建大数据库，做好各类数据的采集、整合、储存等工作，包含资金流转收益数据、环境数据、负债数据等，让公司对财务状况的判断更加科学有效，充分体现风险预警机制的实际效用。六、提升上市公司风险预防与控制水平的路径分析（一）开展全面化决策工作，保证资金安全运行上市公司应该保证决策工作的全面性，强化资金运行过程中的安全性，结合公司经营情况做好优化，增强民主意识，定期召开重要领导人会议，积极采纳合理的意见和建议，构建健全的项目投资评估体系，提高投资决策的准确性、可靠性。公司管理层人员、财务管理人员应该积极走进市场中，做好发展动态的调查，分析具体的投资方向，组建内部的技术分析小组，制定多元化的决策方案以供选择，拓展有效决策渠道，编制可行性强、风险低的投资方案。通过以上工作的落实，有助于避免或者缩小投资决策偏差，提升财务管理水平。（二）提升财务人员综合素质，强化风险抵御能力财务人员是开展财务管理工作的基础力量，财务人员的专业能力、综合素质也是直接影响财务风险的重要因素之一，为了强化上市公司的财务风险防控能力，应该增强财务人员的职业素养、专业技能提升意识。针对现有的财务人员，应该定期组织安排专业化培训，了解最新的行业发展动态，掌握现阶段关键的财务专业基础理论，强化财务人员能力与岗位技能要求的契合性。建立科学完善的高端人才引进机制，不仅要求应聘人员具备较高的学历水平，还应该拥有较强的专业能力，重视岗前培训环节，明确财务人员的行业敏锐度，并且能够在实际工作中做到与业务部门的有效沟通，掌握业务活动的各项数据，始终与公司保持一致的发展目标，为战略部署、统筹发展贡献力量。（三）合理选择风险控制方法，减少公司经济损失在上市公司的风险控制过程中，涉及的方法很多，体现出一定的多样性、有效性，包含损失控制、风险回避、风险自担、风险转移四类。其中损失控制具体指针对已经对上市公司造成损失的风险及时制定相关的工作规划，编制科学的工作方案防止因风险造成更大的经济损失。风险回避方式体现出一定的消极性，只有在公司没有债务偿还能力、公司无法实现风险转移等情况下进行应用。风险自担在上市公司经营管理中较为常见，指投资者凭借自身能力承担投资行为带来的经济损失，需要保证在公司全面掌握投资风险的前提下使用，或者明确存在投资风险，但是造成损失相对较小时，可以采用风险自担的方式。风险转移法具备较强的安全性，通常情况下，上市公司可以选择购买财产保险等方式将财务风险转嫁给保险公司，从而达到减轻自身负担的目的，降低风险发生概率，减少由此带来的巨大经济损失。（作者单位：沈阳鼓风机集团股份有限公司）46Copyright?博看网.AllRightsReserved.

篇三：上市公司财务风险控制研究

　　

　　房地产上市公司财务风险控制研究

　　随着我国房地产市场的不断发展，房地产上市公司在我国的股市中成为了重要的板块之一。然而，在房地产市场的高投资、高负债的环境中，这些上市公司也面临着严峻的财务风险。本文旨在探讨房地产上市公司的财务风险，并提出一些相应的控制措施。

　　房地产上市公司的财务风险表现在如下几个方面：

　　1.高负债率。

　　房地产开发属于高投资、高风险的行业，其实际资产与负债之间的比率常常达到1：2以上，背负巨额负债的情况常常存在。负债率过高不仅影响公司的偿债能力，还会带来财务风险。

　　2.高成本、低利润。

　　房地产开发需要大量资金投入，而房地产市场的波动性较强，开发周期长，因此企业要承受高额的投资和利息成本。同时，政策调控和市场供求波动也会导致企业的低利润甚至亏损。

　　3.市场波动性所带来的风险。

　　房地产上市公司的股价与房地产市场的情况密切相关。而房地产市场的供求波动、政策变化等因素会对公司的业绩与股价产生重大的影响。

　　二、控制措施

　　1.加强资本管理，控制负债率。

　　房地产公司的资本结构对于风险控制十分重要。因此，企业要严格控制负债率，保证资产与负债合理平衡，降低企业的财务风险。同时，也要注重增加资本金、优化资本结构，提高企业的偿债能力。

　　2.创新产品和销售方式，提高利润水平。

　　公司要通过创新产品和销售方式，不断提高利润水平，降低成本。例如，可以用数字技术来优化销售流程，提高销售效率，以达到提高利润的目的。

　　3.监测市场流动性，为市场波动做准备。

　　房地产公司要做好市场波动的监测工作，及时发现市场脉搏，为市场波动做好准备。同时，也要建立一套完整的风险管理体系，加大风险控制力度。

　　三、结论

　　房地产上市公司的财务风险控制对于公司的长远发展至关重要，只有掌握了必要的风险控制方法，企业才能在市场中占据一席之地。因此，企业要注重加强资本管理、提高利润水平、监测市场流动性，才能够在市场中立于不败之地。

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